我國會計師事務所的審計質量實證研究.pdf

1、目前我國正處于經濟轉軌時期,這也決定了我國的審計市場,具有許多不同于西方發(fā)達市場的鮮明特點。如會計師事務所規(guī)模較小,數量較多,競爭激烈；事務所產生于政府掛靠體制,政府干預過多；國際四大通過合作所等形式進入我國審計市場；上市公司多由國有企業(yè)改制而來,國家持股比例較多,上市公司與政府之間關系復雜而密切；上市公司治理機制不完善；法律環(huán)境寬松,上市公司和事務所違規(guī)操作的法律責任較輕,等等。而這些特點很可能會影響獨立審計的執(zhí)業(yè)情況,因此考察這樣環(huán)

2、境下的審計質量,將有助于我們制定相關政策、改善審計執(zhí)業(yè)環(huán)境,提高審計質量及信息質量,保證證券市場健康發(fā)展。同時,我國經濟轉軌時期的特點也代表了大多數發(fā)展中國家經濟的共同特點,考察我國的情況,對他們來說也有借鑒意義。因此,本文的研究具有很強的現實意義,對進行相關研究的學者也具有很好的參考價值。
　　 通常認為,審計質量越高,事務所對客戶盈余管理的抑制能力越強,客戶的盈余管理程度越低。因此考察不同事務所的審計質量差異,可以通過考察事

3、務所所審公司的盈余管理程度來進行。具體來說,本文主要從信息質量、監(jiān)督能力的角度,通過考察上市公司的盈余管理情況,實證研究了我國境內國際四大合作所、國內前十大會計師事務所、其他事務所及本地事務所、異地事務所和具有“補充審計”資格事務所的審計質量,并考察了客戶的重要性對國內事務所審計質量的影響。全文主要結論如下:
　　 (1)從國際四大合作所與國內十大的比較來看,就客戶總的盈余管理,國際四大合作所并沒有表現出比國內十大更強的抑制能力

4、。具體來說,針對客戶通過應計項目進行的盈余管理,國際四大合作所并沒有表現出比國內十大更強的抑制能力；針對客戶通過非經常性損益項目進行的盈余管理,國際四大合作所的抑制能力甚至弱于國內十大。這就說明公認具有較高審計質量的國際四大在我國審計市場上并沒有表現出更強的執(zhí)業(yè)能力,有時候審計質量甚至更低。
　　 (2)從國內十大與國內非十大的比較來看,就客戶總的盈余管理,國內十大的抑制能力弱于國內非十大。也可以說,國內十大的審計質量低于國內非

5、十大。但是對客戶具體通過應計項目和非經常性損益項目進行的盈余管理,結論則有所不同。針對客戶通過應計項目進行的盈余管理,國內十大的抑制能力弱于國內非十大；針對客戶通過非經常性損益項目進行的盈余管理,國內十大的抑制能力強于國內非十大。這說明目前在我國,大規(guī)模事務所的審計質量未必一定高；因此,實證研究中,事務所規(guī)模還不是審計質量的良好替代變量。
　　 (3)無論針對哪種方式的盈余管理,異地所的抑制能力都強于本地所,從而說明異地所的審計

6、質量高于本地所。
　　 (4)通過對國內十大/非十大與本地所/異地所的聯合考察發(fā)現,就客戶整體的盈余管理,并沒有發(fā)現本地十大、本地非十大、異地十大和異地非十大這四類事務所中哪一類審計質量更高,只發(fā)現本地所的審計質量更差。但是對客戶分別通過應計項目和非經常性損益項目進行的盈余管理,結論則有所不同。針對客戶通過應計項目進行的盈余管理,本地十大的抑制能力最差,也可以說本地十大的審計質量最低；針對客戶通過非經常性損益項目進行的盈余管理,

7、本地非十大的抑制能力最差,也可以說本地非十大的審計質量最低。
　　 (5)就國內所來看(不包括四大合作所),事務所對其重要客戶的盈余管理表現得更寬容,從而說明,在我國,事務所的“經濟依賴”動機強于“聲譽保護”動機。
　　 (6)具有“補充審計”資格的會計師事務所對盈余管理的抑制能力更弱,表明就盈余管理的角度來講,具有“補充審計”資格的會計師事務所的審計質量低于沒有此資格的事務所。
　　 (7)上市公司選擇會計師事

8、務所并不是隨機的,而是根據自己需要選擇合適的事務所。因此,考察事務所選擇與盈余管理之間的關系,有可能存在自選擇偏誤,我們的結果表明,確有必要控制此偏誤。
　　 本文創(chuàng)新之處和主要貢獻包括:
　　 (1)首先從抑制盈余管理的能力方面系統地考察了我國事務所的審計質量。發(fā)現在我國,事務所規(guī)模尚不是審計質量的良好替代變量,事務所尚未形成聲譽機制；公認的具有較高執(zhí)業(yè)能力的事務所實際上監(jiān)督能力并不強；國內事務所“經濟依賴”動機強于“

9、聲譽保護”動機。
　　 (2)借鑒盈余管理研究的最新成果,使用瓊斯模型捕捉盈余管理時,在估計模型中加入了業(yè)績變量,以控制其對可操控性應計的影響。
　　 (3)在國內文獻中,本文首次控制了自選擇偏誤問題。由于國內可以審計上市公司的會計師事務所有70多家,規(guī)模有大有小,有本地所也有異地所,公司管理當局很可能根據自己的需要選擇適合的事務所。本文通過加入InverseMill’s Ratio控制了這一問題,并且發(fā)現確有控制此偏誤