二三層次公允價(jià)值的決策有用性研究——基于資產(chǎn)評(píng)估視角.pdf

1、會(huì)計(jì)目標(biāo)向決策有用觀的轉(zhuǎn)變促進(jìn)了公允價(jià)值的產(chǎn)生，公允價(jià)值的運(yùn)用又催生了以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估。公允價(jià)值的三個(gè)層次中，第一層次是能夠直接取得活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)的，二、三層次是需要用到一定估值技術(shù)的。二三層次可以劃歸為以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估的范疇，本文從評(píng)估的視角研究二三層次公允價(jià)值的決策有用性。
　　首先對(duì)相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和評(píng)估指南進(jìn)行梳理，弄清制度背景，然后結(jié)合國(guó)際公認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)告概念框架，從相關(guān)性和可靠性兩個(gè)角度、基本質(zhì)量特征

2、和增進(jìn)質(zhì)量特征兩個(gè)層面對(duì)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估的決策有用性進(jìn)行具體分析，得出以下結(jié)論:以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估能夠較好地滿足會(huì)計(jì)信息的基本質(zhì)量特征，但對(duì)于增進(jìn)的質(zhì)量特征不能完全滿足。
　　然后將奧爾森價(jià)格模型加以演變，以檢驗(yàn)二三層次公允價(jià)值的價(jià)值相關(guān)性。實(shí)證結(jié)果表明二三層次公允價(jià)值變動(dòng)損失與股價(jià)有顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，而第一層次公允價(jià)值變動(dòng)收益與股價(jià)的相關(guān)性不顯著。再用收益模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，得到的結(jié)果與主模型是一致的。實(shí)證結(jié)果表明二三