利率市場化背景下商業(yè)銀行競爭與風險行為關系及其差異性研究.pdf

1、商業(yè)銀行競爭與風險行為關系的研究與銀行業(yè)發(fā)展形勢緊密相關，上世紀70年代，西方國家金融秩序、經濟運行從經濟危機的陰影中逐漸擺脫出來，金融自由化思想席卷銀行業(yè)。在此期間，商業(yè)銀行的效率得到了極大的提高，然而伴隨而來的是前所未有的銀行風險的危機，“競爭脆弱論”的觀點應運而生。學者們認為是競爭惡化了銀行風險。但是，也有一些學者持不同觀點，“競爭穩(wěn)定論”認為市場競爭非但不會提高銀行的風險承擔，反而會激勵銀行制度的完善和自律。2008年以來的金融

2、危機將銀行風險與競爭間關系的研究推向新的高潮。我國利率市場化已于2013年完成貸款利率管制的全面放開，這標志著貸款利率市場化取得關鍵進展，也意味著存款利率市場化將成為后期工作的核心，目前，存款利率市場化改革進程處于審慎漸進實施中，存款保險制度政策也已出臺。利率市場化導致銀行的經營環(huán)境產生巨變，包括利率波動增加，市場競爭的加劇和存貸利差的收窄等，銀行憑借自身的異質性適應這些變化，從而在風險行為中表現出差異性。
　　本文引入利率市場化

3、作為銀行經營背景，在此基礎上研究商業(yè)銀行競爭與風險行為關系。商業(yè)銀行由于自身資源稟賦具有差異性，同樣市場環(huán)境下，經營策略、行為選擇有明顯差異。為明晰我國商業(yè)銀行競爭與風險行為關系及其差異性，為利率市場化改革、金融市場準入改革提供監(jiān)管啟示，本文基于2000-2012年我國50家商業(yè)銀行的面板數據，定性分析商業(yè)銀行經營中的異質性，通過構建超越對數函數計算銀行競爭度的代理變量Lerner指數，引入存貸利差和時間啞變量度量利率市場化，運用固定效

4、應模型搭配 Driscoll-Kraay穩(wěn)健標準差分類實證檢驗了利率市場化背景下不同類型銀行競爭度與風險之間關系及其差異性。結果表明，商業(yè)銀行競爭與總體風險呈U型非線性關系，且不同類型銀行之間存在顯著的差異性，大型銀行受“風險轉移效應”主導，競爭有助于提高其穩(wěn)定性，中小型銀行受“利潤邊際效應”主導，競爭加劇時傾向于追求高風險項目以彌補利潤損失；中小銀行競爭與信貸風險具有顯著的正向相關關系，而大型銀行不具有顯著的相關關系；以 HHI指數度