我國偏股型開放式基金的優(yōu)選方法探究.pdf

1、隨著我國基金行業(yè)的深入發(fā)展，基金產品之間的業(yè)績差異日漸加大，投資者進行基金優(yōu)選的必要性日益凸顯，而基金品種與數(shù)量的日益增多又導致投資者選擇基金的難度越來越大。在這種情況下，科學合理的基金優(yōu)選方法就顯得尤為重要。目前，學術界針對基金優(yōu)選的研究還比較少，雖然存在與基金歷史業(yè)績評價、基金業(yè)績持續(xù)性分析和基金風格分析相關的研究，但卻很少有人將這些研究成果應用到基金優(yōu)選中。數(shù)據(jù)顯示，我國偏股型開放式基金是數(shù)量最多且業(yè)績分化最嚴重的一類基金，故本文

2、對我國偏股型開放式基金的優(yōu)選方法進行探究。
　　在實務界，現(xiàn)有的基金優(yōu)選方法多是利用傳統(tǒng)的單指標基金歷史業(yè)績評價結果進行基金優(yōu)選，即選擇單個業(yè)績評價指標排名靠前的基金作為下一期的投資標的。本文首先對傳統(tǒng)的單指標基金業(yè)績評價方法進行改進，即在考慮多種業(yè)績評價指標的基礎上，利用主成分分析方法對基金歷史業(yè)績進行綜合評價，從而能夠更全面的考察基金的業(yè)績表現(xiàn)。之后，本文利用列聯(lián)表分析方法對我國偏股型開放式基金的整體業(yè)績進行持續(xù)性檢驗。結果顯