住房反向抵押貸款房產(chǎn)養(yǎng)老模式的風險研究.pdf

1、隨著我國社會老齡化進程的加快，國家和社會將面臨日益沉重的社會壓力，而我國現(xiàn)階段社會養(yǎng)老保障體系尚不健全，因此急需多方拓寬途徑，彌補現(xiàn)有社會養(yǎng)老功能的嚴重不足。住房反向抵押貸款是國外正在積極探索開展的一種“以房養(yǎng)老”的金融產(chǎn)品，較好解決了部分老年人的養(yǎng)老困難。我國也正在開展這方面的研究與實踐，準備引入此項新型金融產(chǎn)品。但是在具體推行過程中，面臨較多還待解決的問題和障礙，其中住房反向抵押貸款的風險評價與防范就是開展住房反向抵押貸款業(yè)務應該重

2、點考慮的問題之一。
　　 論文通過對住房反向抵押貸款的相關(guān)理論的研究，分析了反向抵押貸款的特征、支付方式和運作流程、定價；進行了反向抵押貸款的風險識別，對借款人預期壽命風險、貸款利率風險和抵押房屋價值風險等影響因素進行了分析；針對道德風險，通過建立銀行預留維修費用模型，解決借款人與貸款人維修費用博弈的問題。基于定價模型對反向抵押貸款風險進行了分析，并引入模糊熵理論，構(gòu)建了住房反向抵押貸款風險度量模型，并對該模型進行了驗證。