我國銀行業(yè)市場結構對宏觀經濟波動影響效應研究.pdf

1、二十世紀八十年代以來,宏觀經濟波動趨于平緩的情況在很多發(fā)達國家和地區(qū)出現,許多學者將上述現象歸功于國家整體金融發(fā)展水平的大幅提高。我國也出現了類似的情況,宏觀經濟波動程度不斷收窄,宏觀經濟展現出高位平緩的態(tài)勢。國家統(tǒng)計局的公開數據顯示,2004-2012年期間,我國規(guī)模以上私營工業(yè)企業(yè)總產值年平均增長率高達35％。非國有經濟已經成為我國宏觀經濟快速發(fā)展的強大推動力。在宏觀經濟處于高位平緩之時,以銀行業(yè)商業(yè)化改革為核心的我國金融體系改革也

2、取得了舉世矚目的進展。我國銀行業(yè)市場結構由上世紀八九十年代我國央行主導的“大一統(tǒng)”模式,逐漸演變?yōu)楫斍耙怨?、農、中、建四大行為主、中小股份制銀行、城市商業(yè)銀行、外資銀行等多元金融機構并存的競爭性較強的壟斷競爭模式。商業(yè)銀行在國家宏觀經濟發(fā)展中發(fā)揮著直接的資金配置功能,對國家宏觀經濟的重要性不可替代。當前我國國際經濟形勢不容樂觀、國內經濟結構轉型迫在眉睫,直接研究銀行業(yè)結構與宏觀經濟波動的聯系有助于政府部門制定相應政策以平抑經濟波動確保經

3、濟平穩(wěn)增長。因此,進行銀行業(yè)結構與宏觀經濟波動的相關研究具有重要意義。
　　本文從銀行業(yè)市場結構與宏觀經濟波動的基礎理論出發(fā),依次梳理了我國銀行業(yè)市場結構的歷史變遷歷程,分析了我國銀行業(yè)市場結構現狀,評估了我國近年來的宏觀經濟波動狀況,然后引入我國的年度時間序列樣本數據檢驗了銀行業(yè)市場結構對宏觀經濟波動的影響效應,并一步把宏觀經濟分為國有經濟部門及非國有經濟部門,研究了銀行業(yè)市場結構對二者的影響差異。
　　本文的主要內容包括

4、以下幾個方面:
　　首先,對市場結構進行概念界定并引入衡量指標,以信貸市場均衡模型為基礎對銀行業(yè)市場結構影響經濟波動的多重效應進行理論分析,并引入本文研究所使用的主要實證分析模型和技術方法,為接下來的研究奠定了理論基礎。
　　其次,概述了我國銀行業(yè)市場結構現狀,梳理了我國銀行業(yè)市場結構變遷歷史,測度了判斷我國銀行業(yè)市場結構的CRn、HHI指數等相關指標;最后,構建了分析我國宏觀經濟波動的指標,用HP濾波法處理原始時間序列數據

5、,并對近年來我國宏觀經濟波動的具體狀況進行測算。
　　第三,引入1994-2012年我國銀行業(yè)市場結構和宏觀經濟波動的具體數據,對經濟波動指數、存款集中度、貸款集中度等三個時間序列進行單位根檢驗、協整檢驗和格蘭杰因果關系檢驗,在向量自回歸模型的基礎上,進行脈沖響應和方差分解分析,檢驗我國銀行業(yè)市場結構對經濟波動的影響方向及影響程度。
　　最后,將宏觀經濟波動區(qū)分為國有經濟波動和非國有經濟波動兩部分,選取1998-2012年的

6、相關年度時間序列數據為樣本,對貸款集中度、私營工業(yè)企業(yè)總產值波動、國有及國有控股工業(yè)企業(yè)總產值波動進行單位根檢驗、協整檢驗和格蘭杰因果關系檢驗,在向量自回歸模型的基礎上,進行脈沖響應和方差分解分析,評估我國銀行業(yè)市場結構對國有經濟波動、非國有經濟波動的影響差異。
　　論文主要在以下幾個方面進行了創(chuàng)新性探討:
　　第一,以改革開放的提出、中央銀行制度的確立和加入世貿組織等重大事件為時間節(jié)點,梳理了對我國銀行業(yè)市場結構的發(fā)展歷程