私募股權眾籌平臺的法律風險及管控及機制研究.pdf

1、“互聯網+”引發(fā)了金融行業(yè)創(chuàng)新轉型，為金融業(yè)發(fā)展帶來新的動力。私募股權眾籌作為互聯網金融的模式之一，為普通投融資人打開了股權融資的大門，“普惠”金融的優(yōu)勢和潛力凸顯。但由于法律框架存在一定的滯后性和非專門性，私募股權眾籌常因踩踏到非法集資的紅線，存在較大的潛在法律風險。
　　文章首先介紹了本文的研究背景、研究問題、研究意義與目的、研究創(chuàng)新，突出本研究的價值。其次，對私募股權眾籌、企業(yè)法律風險理論的國內外研究進行綜述，并針對現有研究

2、的不足，提出研究主題。最后，結合案例平臺運營實踐，構建私募股權眾籌平臺法律風險管控機制。
　　本文在對企業(yè)法律風險管理理論、股權眾籌的相關研究進行分析歸納的基礎上，結合對單一平臺的預調研結果，提出股權眾籌平臺風險識別的理論分析框架。進一步地，運用案例研究的方法，以京東東家、螞蟻達客、36氪、牛投網、大家投、人人投6家私募股權眾籌平臺為研究對象，通過模式對比、建立解釋等手段，探討私募股權眾籌平臺的法律風險類型、來源以及如何為其構建管

3、控機制等問題。研究發(fā)現：首先，案例平臺的運營流程、管理核心要素會對平臺的法律風險防控能力產生影響?；谝陨蟽蓚€維度對平臺運營模式進行梳理可以得到，眾籌平臺主要面臨違法風險與民事法律糾紛風險，其中，內部機制缺失是導致流程維度法律風險的主要原因；而高管法律風險防控素質欠佳、法律風險防控信息技術的缺乏以及法律風險防控資源投入的不足是造成管理維度法律風險的主要原因。其次，本研究在對風險進行維度識別的基礎上，進一步提煉出風險源對平臺法律風險的作用