我國金融資源產權制度研究.pdf

1、制度對于經濟增長是十分重要的。由于現實世界中無處不在的交易成本，使得制度成為解釋經濟體系運轉的關鍵的內生變量。中國是轉軌國家，面臨轉軌和發(fā)展的雙重任務，制度對于中國來說更是至關重要的。因此，對制度的研究非常重要和迫切。 尤其是對金融資源產權制度的研究，因為產權是制度的核心，產權制度是一切經濟制度的基礎，清晰的產權是資源有效利用的根本保障。但是，我國對金融體系研究的重點集中在了政策層面和技術層面，缺乏從制度層面對金融體系和金融問題

2、進行深入研究，而這就正是本論文研究的重點。 從新制度經濟學理論本身看，缺乏對那些不是以私有制和市場制度為主的經濟體系的研究。中國有特殊的國情。具有很多與東歐等其他轉軌國家、發(fā)展中國家和非市場制度國家不同的問題，這對中國問題的理論研究提出了一系列新的課題。 因此，論文試圖運用新制度經濟學理論研究中國特殊的金融資源產權制度，具有重要的理論意義和現實意義。試圖為目前中國金融問題提供現實的解釋，并試圖能夠為新制度經濟學理論增添新

3、的研究素材。 全文共分8 章，首先對新制度經濟學的發(fā)展及其各個理論分支進行了梳理和綜述，為全文對中國金融資源產權制度展開深度的剖析提供了邏輯框架。文中對于“產權”和“所有權”的概念和范疇進行了嚴格的界定，對兩者之間的聯系和區(qū)別進行了清晰地解析。這兩個概念的解析為全文的論述界定了研究層面和研究范疇。 在以上前提和框架內，論文運用產權理論研究中國金融資源產權制度的主要特征；運用國家理論和利益集團理論來研究這種制度的生成機制，

4、也就是研究政府在產權制度中的作用。之后，論文深入到微觀層面，運用契約理論和企業(yè)理論分別研究這種產權制度下的金融組織，將對組織的研究還原為對契約的研究，研究金融契約形式選擇的決定因素，以及金融組織形式的契約性質。然后，論文分析金融資源產權制度的變遷。最后，在對全文進行總結的基礎上，并提出建議。 論文研究的目的和出發(fā)點不是探尋我國最優(yōu)的交易結構、制度和組織方式，而是對我國金融資源產權制度進行實證研究，揭示這個制度的起源、本質特點和制

5、度效應。探究我國金融體系中行為的制度約束，以及產權制度對金融組織形式的影響。解釋為什么我國金融資源的運用中存在高交易成本的制度、契約和組織形式，其向低成本方向演變的困難何在。 本文的主要觀點和結論是： 1、我國金融資源產權制度的結構設計和具體實施是由政府主導的，體現了政府及利益集團的利益和偏好。 2、產權制度是通過層級式的委托代理方式實施的，具有內生性。這個權利鏈條中缺乏真正的權利主體，都是代理人。 3、

6、產權制度的主要特征以行政約束替代了所有權約束。金融活動不是由人們之間協(xié)商達成的契約進行約束和協(xié)調的，而是由行政等級和規(guī)則來約束的。 4、委托人的利益代表缺位，代理人的不履約行為傾向強烈，嚴重弱化了激勵機制。政府對代理人的監(jiān)督約束機制有待完善，對代理人行為的度量有待優(yōu)化。 制度導致的高成本形成了社會損失。 5、我國金融資源的產權制度安排影響了金融契約形式的選擇。在這種制度下，選擇銀行這種契約形式具有必然性，盡管這種

7、契約形式的交易成本會相對高。 市場這種契約形式與這種產權制度是不相容的。 6、金融資源產權制度產生了比較強的耐久性和惰性。由于存在“路徑依賴”，這種制度的變遷方式就是現有產權制度不斷拓展邊界。要想變革這種制度，使其向著低交易成本方向發(fā)展，就需要改變利益集團博弈行為的成本-收益結構。 7、要提高金融資源配置效率，為經濟增長提供強勁的動力，只有進行產權制度的調整，改變權利的配置格局，形成新的激勵結構和利益結構。為此，

8、政府需要從制度上加強對國家所有權權益的維護和保障，鼓勵和保護個人訂立和執(zhí)行合約的權利。逐步用所有權約束取代行政約束。 本文的創(chuàng)新之處是，首先是通過對“產權”和“所有權”這兩個概念的區(qū)分來對“產權”的內涵、外延進行了界定，為產權制度研究提供了明確的研究范疇、邏輯框架和研究層面，并對產權的類型進行了規(guī)范。國內有關產權及產權制度的研究，都沒有能夠與所有權制度的研究做出嚴格的區(qū)分，兩者似乎在研究層次上、研究對象上十分相似卻又不一樣，但又

9、沒有表明不一樣的地方何在。 其次，研究視角比較新穎。將宏觀和微觀相結合，對我國金融資源產權制度進行實證研究，揭示這個制度的起源、特點和效應。探究我國金融體系中行為的制度約束。 最后，對我國金融組織機構從契約的角度進行研究。論文將經濟組織還原為由一系列契約組成的制度，將對經濟組織的研究還原為對契約形式的研究。這既有利于從微觀層面揭示金融組織機構的產權關系和制度結構，又有利于深入理解和解釋產權制度對金融組織機構的治理結構、交