農戶信貸配給機制研究.pdf

1、信貸配給一直是困擾理論界和政府部門的棘手難題。長期的信貸資源獲取不足嚴重阻礙了農戶自身稟賦的改變，導致人力資本和物質資本難以積聚，在拉大城鄉(xiāng)貧富差距的同時，加劇了城鄉(xiāng)二元分化。隨著農村經濟的發(fā)展，農戶的貸款需求已經逐步從小額應急需求向大額生產經營需求轉變，未來農戶資金的缺口將進一步擴大。因此，如何緩解農戶信貸配給，提高農戶信貸滿足率及農戶福利水平成為本文的研究重點。
　　本文首先以農戶需求為導向，構建了需求視角下的農戶信貸配給分析

2、框架。在此基礎上，分別從正規(guī)金融和非正規(guī)金融兩個層面研究了農戶信貸配給產生機理。然后從農戶福利最大化視角建立了基于契約設計的農戶信貸配給治理機制。最后從內控和外控兩個方面提出了農戶違約風險控制機制，以期緩解農戶信貸配給，并最終實現農戶社會福利最大化。
　　本文的主要結論是：
　　第一，信息不對稱及自身風險規(guī)避性導致農戶遭受正規(guī)金融信貸配給。
　　第二，民間放款人的資金限制及放貸偏好、農村圈層結構中社會關系及聲譽風險、農

3、村金融環(huán)境中存在的隱性利率，即賒賬利率，導致農戶遭受非正規(guī)金融信貸配給。
　　第三，提高最貧困農戶的授信額，有助于提高整個農村的社會福利水平。通過對不同風險類型的農戶進行利率篩選及擔保甄別，實現初步篩選和分離，一定程度上緩解了借貸雙方的信息不對稱。此外，引入民間中介放貸者，并以合約激勵機制促使農戶履約，有利于降低交易成本、優(yōu)化農村金融環(huán)境，從而有效治理農戶信貸配給。
　　第四，農戶違約風險內控和外控機制在降低農戶貸款違約率的