全覆蓋背景下養(yǎng)老保險可持續(xù)發(fā)展研究——以財務可持續(xù)為主線.pdf

1、中國養(yǎng)老保險已經(jīng)實現(xiàn)了制度全覆蓋，下一步將從制度全覆蓋向法定人員全覆蓋跨越，成效十分顯著。全覆蓋是養(yǎng)老保險改革發(fā)展的巨大成就，同時也給養(yǎng)老保險體系帶來巨大挑戰(zhàn)，制度實現(xiàn)全覆蓋之后，政策調(diào)整的空間將越來越小，財務平衡的風險急劇增大，實現(xiàn)養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)發(fā)展顯得極為關鍵。尤其在人口老齡化不斷加深的背景下，養(yǎng)老保險財務可持續(xù)性問題將更加凸顯。總體上講，中國多層次的養(yǎng)老保險體系雖已基本確立，制度架構正在逐步定型，基金整體上還是收大于支，但現(xiàn)

2、行制度中仍然有諸多問題需要進一步探討論證，如全覆蓋后基本養(yǎng)老保險長期償付能力如何評估，政府在養(yǎng)老保險領域的財政責任有多大，制度架構是否有優(yōu)化的空間，制度參數(shù)是否已經(jīng)合理。該選題的意義在于探討如何進一步完善多層次養(yǎng)老保險體系的制度架構、改革路徑和關鍵技術，積極應對人口老齡化給養(yǎng)老保險基金帶來的現(xiàn)實和潛在支付壓力，致力于如何更好地解決“老有所養(yǎng)”問題。
　　養(yǎng)老保險可持續(xù)發(fā)展不能簡單界定為基金收支長期平衡，應當從養(yǎng)老保險的本質(zhì)去理解它

3、與可持續(xù)發(fā)展理念之間的內(nèi)在聯(lián)系。本文將養(yǎng)老保險的本質(zhì)界定為代際之間的交換關系，將謀求代際公平確定為養(yǎng)老保險可持續(xù)發(fā)展的核心命題，基金收支平衡僅僅是養(yǎng)老保險可持續(xù)發(fā)展的物質(zhì)基礎，因此財務可持續(xù)只是養(yǎng)老保險制度可持續(xù)發(fā)展的表現(xiàn)形式。本文以財務可持續(xù)為主線，將制度、人口和其他相關參數(shù)這些影響基金長期收支平衡的主要因素結合在一起進行綜合分析，闡明了在制度全覆蓋和人口老齡化趨勢難以改變的背景下，由于制度設計本身存在的重大缺陷，僅僅通過參量改革難以

4、解決養(yǎng)老保險的財務可持續(xù)問題，只有回到制度建設本身，通過結構性改革，對制度進行全面優(yōu)化，才有可能實現(xiàn)代際之間的分配正義和養(yǎng)老保險的可持續(xù)發(fā)展。
　　本文由七章構成:
　　第一章交代研究的背景意義，對已有的相關文獻進行評述，并提出研究思路和創(chuàng)新方向。
　　第二章分析養(yǎng)老保險、代際公平、可持續(xù)發(fā)展等核心概念之間的內(nèi)在聯(lián)系，闡明養(yǎng)老保險可持續(xù)發(fā)展是以實現(xiàn)代際公平為價值指向的發(fā)展。養(yǎng)老保險的代際公平問題可以從制度公平正義和基金

5、的財務可持續(xù)性兩個層面來闡釋，盡管本文的主線是分析基金的財務可持續(xù)問題，但離開制度的目標去單純談基金收支平衡，必然缺乏價值基礎，只有將二者結合起來，才能認識財務可持續(xù)的本質(zhì)。
　　第三章考察現(xiàn)行制度的沿革，評估參保擴面和基金收支狀況，反思制度設計存在的重大局限，闡釋財務不可持續(xù)的制度因素。目前制度中與可持續(xù)發(fā)展不協(xié)調(diào)的矛盾和問題主要有:城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險缺乏系統(tǒng)性的頂層設計，對現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金積累制的制度價值定位不明確，對個人賬戶性

6、質(zhì)的界定也是搖擺不定;多層次老保險體系發(fā)展極不均衡，基本養(yǎng)老保險制度“一支獨大”，企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展遲滯;個人賬戶長期按照一年期存款利率計息，損害了參保人利益;統(tǒng)籌層次較低，基金地區(qū)分割不利于調(diào)劑使用，分散風險。
　　第四章分析人口老齡化對養(yǎng)老保險財務可持續(xù)的影響。由于人口老齡化是影響?zhàn)B老保險可持續(xù)發(fā)展的最大約束條件，本章在人口預測的基礎上進一步測算了養(yǎng)老保險制度覆蓋人口，并以制度撫養(yǎng)比將人口老齡化與基金財務可持續(xù)聯(lián)系在一

7、起。預測表明到2050年勞動年齡人口與60歲以上人口的比值為1.2，16-64歲勞動年齡人口與65歲以上人口的比值為1.9。人口結構的改變必然導致養(yǎng)老保險制度撫養(yǎng)比的改變，在現(xiàn)有的退休制度下，到2050年城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險的制度撫養(yǎng)比將下降為1左右。
　　第五章重點對工資增長率、利率、退休年齡、繳費率、替代率和財政補貼等影響基金收支的主要因素進行分析，證明僅僅通過參量調(diào)整，是無法解決財務可持續(xù)性這一難題。經(jīng)濟增長速度對養(yǎng)老保險基金精

8、算平衡的影響主要通過工資增長率和投資收益率兩個中間變量來實現(xiàn)。提高法定退休年齡從增加繳費人口和減少待遇領取人口兩個方面對基金收支發(fā)揮效果，測算表明延遲退休后城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險撫養(yǎng)比為1.52，比原退休制度下的撫養(yǎng)比高0.54。養(yǎng)老金替代率是衡量養(yǎng)老金水平的重要指標，也是影響?zhàn)B老保險基金平衡的重要參數(shù)。繳費率的問題主要是名義繳費率與實際繳費率之間的差距，在人口老齡化不斷加速的背景下，提高繳費率可以在一定程度上緩解養(yǎng)老金收支壓力。政府在養(yǎng)老保

9、險基金精算平衡上負有兜底的責任，對于目前三種養(yǎng)老保險制度，財政責任范圍不一樣。
　　第六章是優(yōu)化養(yǎng)老保險制度設計的思路，通過結構性改革和參量改革相結合的方式，來最終實現(xiàn)養(yǎng)老保險可持續(xù)發(fā)展的目標。
　　第七章是本文的主要結論和一些政策建議。主要結論包括:(1)養(yǎng)老保險可持續(xù)發(fā)展的核心在于公平公正地處理代際之間的分配矛盾。(2)人口老齡化是相當長時期內(nèi)影響?zhàn)B老保險可持續(xù)發(fā)展的關鍵約束條件。(3)解決人口老齡化背景下養(yǎng)老保險財務可

10、持續(xù)問題的根本途徑在于提高勞動參與率和勞動生產(chǎn)率，實現(xiàn)經(jīng)濟的健康可持續(xù)增長。(4)擴大養(yǎng)老保險覆蓋面是追求代際公平的必然選擇，而不是為了保待遇發(fā)放的目標。(5)做實個人賬戶不是應對人口老齡化的唯一有效措施，相反做實的個人賬戶還會面臨基金貶值風險，個人賬戶采用名義賬戶制模式更為合理。(6)提高法定退休年齡或降低公共養(yǎng)老保險替代率是必然的趨勢。(7)繳費率調(diào)整對基金平衡的效應十分明顯，在降低名義繳費率的同時必須做實繳費基數(shù)，縮小實際繳費率與

11、名義繳費率的差距。(8)政府必須清晰界定自己在養(yǎng)老保險領域的責任，政府鎖定基本責任，將更高的替代率獲取交給市場和參保者個體去承擔。(9)增強城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度吸引力的關鍵是增加繳費補貼和制定合理的記賬利率。(10)政府要通過稅收優(yōu)惠和加強監(jiān)管等途徑，積極支持企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險的健康發(fā)展。
　　本論文在以下幾個方面有所創(chuàng)新:
　　(1)以全覆蓋為背景對中國養(yǎng)老保險可持續(xù)發(fā)展進行系統(tǒng)性研究。社會保險“全覆蓋”是最近兩三

12、年才出現(xiàn)的新提法和新要求，本文以“全覆蓋”為背景對養(yǎng)老保險的財務可持續(xù)問題進行了理論分析和實證分析，并提出了具有前瞻性的政策儲備，至少本文作者目前沒發(fā)現(xiàn)有相似的研究。以“全覆蓋”為視角研究養(yǎng)老保險的新意體現(xiàn)在三個方面:其一，不再以某項制度、某類人群為劃分標準對養(yǎng)老保險制度進行分類研究，而是將現(xiàn)行的多項制度視為養(yǎng)老保險體系的有機組成部分，統(tǒng)籌規(guī)劃整個養(yǎng)老保險體系的可持續(xù)發(fā)展。其二，設定“法定人員全覆蓋”的標準和時間節(jié)點，將所有適齡人口都納

13、入制度覆蓋范疇，將總人口規(guī)模和結構分布作為制度覆蓋人口的假設條件，在此基礎上預測社會養(yǎng)老保險項目的繳費人口數(shù)和待遇領取人口數(shù)，也為估算財政的總體負擔提供了依據(jù)。其三，將基本養(yǎng)老保險的三項制度同時進行研究，可以動態(tài)考慮不同制度之間的人員轉移接續(xù)問題。
　　(2)拓展了養(yǎng)老保險可持續(xù)發(fā)展概念的內(nèi)涵。本文以代際關系作為紐帶將養(yǎng)老保險與可持續(xù)發(fā)展兩個概念有機結合起來，養(yǎng)老保險的本質(zhì)是代際之間的交換關系，可持續(xù)發(fā)展的核心內(nèi)容也是如何公正地處

14、理代際關系，從這個意義上講養(yǎng)老保險可持續(xù)發(fā)展就是以代際分配公平為價值取向的制度設計和制度運行。雖然公平性是養(yǎng)老保險的本質(zhì)特征這一觀點并不新奇，但是以代際關系為視角來分析，使得概念的邏輯關系更為嚴密，在制度的公平性與基金的財務可持續(xù)性關系上，內(nèi)容與形式一目了然。
　　(3)對中國多層次養(yǎng)老保險制度優(yōu)化提出新的方案并進行精算評估。本文在借鑒國內(nèi)外研究成果的基礎上，在充分考慮現(xiàn)行制度的路徑依賴且不新增一項制度的前提下，通過結構性調(diào)整和參

15、數(shù)調(diào)整，使原來雜亂無章的體系顯得更加清晰，制度目標更明確，并采用精算方法對優(yōu)化后的制度進行了可持續(xù)性評估。數(shù)據(jù)測算量大是本文的一大特點，所有測算沒有簡單采用他人的現(xiàn)成數(shù)據(jù)，而是利用精算原理和會計平衡原理，對制度覆蓋人口、替代率、轉軌成本、財政補貼、基金缺口的測算方法進行詳細論證，然后選擇合理的參數(shù)假設計算得出自己的結果，通過與其他學者或研究機構的測算結果進行比對，本文的測算具有較高的可信度。文中養(yǎng)老保險制度覆蓋人口測算、提高法定退休年齡