中國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與績(jī)效關(guān)系研究.pdf

1、隨著我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化,商業(yè)銀行績(jī)效呈現(xiàn)出動(dòng)態(tài)變化,因此,實(shí)證考察我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的變化及其對(duì)銀行業(yè)績(jī)效的影響至關(guān)重要,這對(duì)進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)改革具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　 從市場(chǎng)份額、市場(chǎng)集中度、進(jìn)入壁壘三方面對(duì)我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的分析表明,盡管中國(guó)銀行體系有向壟斷競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演變的趨勢(shì),但目前市場(chǎng)結(jié)構(gòu)仍然是國(guó)有商業(yè)銀行寡頭壟斷的市場(chǎng)格局。從產(chǎn)權(quán)屬性及產(chǎn)權(quán)集中度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行

2、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的分析表明,經(jīng)過(guò)股權(quán)改革上市,我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)趨于多元化,分散化,但國(guó)有商業(yè)銀行仍是股權(quán)高度集中度的國(guó)有控股的股權(quán)結(jié)構(gòu)。對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)績(jī)效的動(dòng)態(tài)考察表明,國(guó)有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行績(jī)效都有不同程度的提高,但國(guó)有商業(yè)銀行績(jī)效明顯低于股份制商業(yè)銀行。
　　 將產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)納入傳統(tǒng)的SCP框架,以13家商業(yè)銀行為研究樣本,以2000～2010年為樣本時(shí)間跨度,以市場(chǎng)份額(MS)為市場(chǎng)結(jié)構(gòu)衡量指標(biāo),以國(guó)有股占有份額(Sta

3、te)為產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)衡量指標(biāo),以稅前資產(chǎn)利潤(rùn)率(ROA)為銀行績(jī)效衡量指標(biāo),并引入銀行規(guī)模(LnA)、銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(R)、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率(RGDP)等控制變量,利用面板數(shù)據(jù)模型考察了中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與績(jī)效之間的內(nèi)在關(guān)系。實(shí)證結(jié)論表明:(1)市場(chǎng)份額與銀行業(yè)績(jī)效成顯著負(fù)相關(guān)。說(shuō)明“市場(chǎng)力量假說(shuō)”在我國(guó)銀行業(yè)不成立。(2)國(guó)有股占有份額與銀行業(yè)績(jī)效負(fù)相關(guān)。(3)在產(chǎn)權(quán)變量的作用下,市場(chǎng)份額對(duì)績(jī)效的作用更敏感。同樣,在市場(chǎng)變量的作

4、用下,國(guó)有股占有份額對(duì)銀行績(jī)效的影響更顯著。(4)銀行規(guī)模(LnA)與銀行稅前資產(chǎn)利潤(rùn)率(ROA)正相關(guān)但統(tǒng)計(jì)上不顯著,銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與國(guó)有商業(yè)銀行績(jī)效負(fù)相關(guān),國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率與銀行業(yè)績(jī)效顯著正相關(guān)。
　　 根據(jù)上述實(shí)證結(jié)論,本文提出以下幾點(diǎn)政策建議:(1)要提升我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效,就應(yīng)將市場(chǎng)結(jié)構(gòu)改革與產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革并舉(2)合理構(gòu)造中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。如降低市場(chǎng)進(jìn)出入壁壘,營(yíng)造多元競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、鼓勵(lì)股份制商業(yè)銀行規(guī)模的擴(kuò)張,提