審計客戶重要性對獨立審計質量影響的實證研究.pdf

1、20世紀90年代初，證券市場爆發(fā)了多起市場危機，審計質量問題開始引起了理論界和實務界的重視，特別是20世紀90年代中期以來，“瓊民源”、“紅光實業(yè)”等惡性案件的爆發(fā)，使國內學者掀起了研究審計質量問題的高潮。進入2001年，上市公司造假案開始集中引爆，銀廣夏、麥科特、康賽集團等幾十家上市公司，因造假受到中國證監(jiān)會的嚴厲查處，為其出具審計報告的會計師事務所、注冊會計師難辭其咎。低下的審計質量給投資者造成了極其巨大的損失，審計質量問題自此一直

2、成為審計理論界和實務界關注的熱點問題。本文在對中國審計質量現狀調查的基礎上，以客觀事實為依據，采用規(guī)范研究與實證研究相結合的方法，以實證研究為主，建立多變量回歸模型來檢驗審計客戶重要性對審計質量的影響。 本文在規(guī)范研究部分，首先對審計客戶重要性的衡量、審計質量涵義進行闡述，之后分析了審計質量的現狀，通過引用中國證監(jiān)會的處罰公告、財政部對會計師事務所的執(zhí)業(yè)質量檢查情況以及中注協(xié)的年檢結果來對我國上市公司獨立審計質量現狀作一番考察。

3、分析表明目前我國審計質量的總體水平還是比較差，審計質量還有待提高。而導致審計質量低下的原因是多方面的，本文分別從對高質量審計需求和供給不足兩個方面來分析原因。分別是上市公司大股東、管理當局、資本市場投資者(含機構投資者和個人投資者)、地方政府及行業(yè)主管部門對高審計質量的需求不足，而現行審計聘任制度、審計市場結構以及會計事務所內部制度和人員上面存在的問題，則導致了對高審計質量的供給不足。由于我國很多上市公司都是由國有企業(yè)改制而來，控股股東

4、是國有股，國有資本投資主體的不確定性導致國有大股東對審計質量缺乏關注，資本市場投資者、各級地方政府和行業(yè)監(jiān)管部門更是不關心審計質量，各級政府甚至為了政績給注冊會計師施壓而導致低質量審計產生；而管理當局需要的更是質量較低、愿意配合的審計服務?？傮w而言，我國上市公司對獨立審計服務的需求，僅僅是基于政府管制性干預所產生的名義上的審計需求，政府部門是獨立審計市場主要需求者。公司治理的不完善而引發(fā)對獨立審計的自愿性需求不足，從而造成對高質量審計服

5、務需求的淡漠，這是我國現階段獨立審計市場需求的主要特征?，F行審計聘任制度的扭曲，使得注冊會計師聘任權掌握在管理當局的手上，導致注冊會計師對管理當局產生依賴性，無法提供高質量的審計服務；同時，我國證券審計市場呈現出數量多、規(guī)模小、集中程度低的特點，“僧多粥少”，導致我國審計市場出現惡性、無序的競爭。為了生存，為了爭搶客戶，審計質量無從保證。而事務所內部組織制度缺陷、非審計服務的影響、內部質量控制的不足、審計從業(yè)人員執(zhí)業(yè)水平和道德素質的低下

6、等等都致使高質量的審計供給不足。既然作為審計客戶的上市公司及其管理當局，擁有聘用注冊會計師的權利，那么審計客戶與注冊會計師必然存在利益沖突，借鑒Goldman＆Barlev(1974)從審計客戶與注冊會計師利益沖突的角度，提出的一個審計職業(yè)獨立性的評價框架，將審計客戶重要性對審計質量影響進行分析。發(fā)現注冊會計師主要由于對審計客戶存在經濟依賴，在面對重要客戶的壓力將可能失去審計獨立性，導致低下審計質量。 本文在實證部分，利用200

7、7年我國上市公司的有關數據，剔除了金融類上市公司、IPO公司及凈資產為負數的公司，建立多變量回歸模型進行實證檢驗。本文自變量是審計客戶的重要性，選擇采用客戶資產規(guī)模作為客戶相對重要性的替代變量；因變量審計質量則選擇審計意見類型作為替代變量；選擇了對審計意見類型影響較大的上一期的審計意見、流動資產與總資產之比、速動比率、長期負饋與總資產之比、總資產報酬率等因素作為控制變量增加模式設計的正確性。文章共提出了兩個假設，首先提出的是審計客戶對會

8、計師事務所越重要時，審計人員越能保證審計質量的假設，在經過實證檢驗后發(fā)現實證結果并不顯著，即并不能說明審計客戶對會計師事務所越重要時，審計人員越能保證審計質量。但是考慮不同會計師事務所的規(guī)?？赡軐е聦徲嬁蛻糁匾詫徲嬞|量的影響不同，由此提出了第二個假設，即對于規(guī)模大的會計師事務所，審計客戶對會計師事務所越重要時，審計人員越能保證審計質量。文章按照中注協(xié)網站公布的2007年會計師事務所的排名，通過對樣本進行劃分，取前十名會計師事務所為大

9、規(guī)模會計師事務所，分別對大規(guī)模會計師事務所審計的樣本和小規(guī)模會計師事務所審計的樣本進行回歸，卻得到大規(guī)模會計師事務所與審計客戶重要性顯著正相關。即大規(guī)模會計師事務所，審計客戶越重要，審計師越謹慎，審計質量則越高，而小規(guī)模會計師事務所卻無法得到顯著關系。 本文建議鼓勵會計師事務所做大做強，加強本土會計師事務所的合并，促使目前審計市場環(huán)境向良性方向發(fā)展。從政府、行業(yè)協(xié)會兩方面來推動合并，政府應該首先改變強制性規(guī)定，從政策上鼓勵本土會