“按收入比例還款”型學(xué)生貸款：國(guó)際模式與中國(guó)設(shè)計(jì).pdf

1、本研究以中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r為背景，在國(guó)際比較視野下展開(kāi)“按收入比例還款”型學(xué)生貸款（ICL）的運(yùn)作模式和必備條件的全面研究，闡明該學(xué)生貸款形式的實(shí)施機(jī)理、運(yùn)作過(guò)程和社會(huì)功能。本文基于教育個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)理論，探討中國(guó)學(xué)生貸款問(wèn)題，從理論和現(xiàn)實(shí)上論證ICL 實(shí)施的必要性，并從個(gè)人收入和制度背景兩個(gè)角度分析“按收入比例”還款型學(xué)生貸款在中國(guó)的可行性，試圖尋求適合中國(guó)背景的學(xué)生貸款方案。 從理論上看，文章以教育個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)作為實(shí)施“按收

2、入比例還款”型學(xué)生貸款的理論基礎(chǔ)。筆者運(yùn)用中國(guó)社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所“中國(guó)城鄉(xiāng)居民收入分配”課題組2002年住戶(hù)調(diào)查數(shù)據(jù)的7000 多個(gè)樣本，以分位數(shù)回歸明瑟收益率的變異系數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)值指標(biāo)，求得中國(guó)個(gè)人教育投資風(fēng)險(xiǎn)值為0.18，高于與之進(jìn)行比較的其他國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)值中位數(shù)0.14。同時(shí)，筆者通過(guò)數(shù)理模型分析了“按收入比例還款”型學(xué)生貸款的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，從理論上闡明了實(shí)施ICL的必要性。 從現(xiàn)實(shí)角度看，本文分析了中國(guó)高等教育收費(fèi)和學(xué)生貸

3、款政策的改革路徑，結(jié)合中國(guó)居民當(dāng)前平均收入，論證了低收入群體在“即時(shí)支付”和定期定額學(xué)生貸款模式下按期償還貸款的難度，指出探索ICL 方案的必要性。因?yàn)閷?shí)施ICL的出發(fā)點(diǎn)還在于對(duì)弱勢(shì)群體給予必要的補(bǔ)償，因?yàn)樗麄兘^大多數(shù)都是改革成本的承擔(dān)者，政府有必要讓他們獲得合理的補(bǔ)償，以保障應(yīng)有的權(quán)利。就可供中國(guó)考慮的其他國(guó)家實(shí)施ICL的模式來(lái)看，筆者將ICL 劃分為經(jīng)典型和變形式，并將經(jīng)典型區(qū)分為“總收入累進(jìn)比例還款型”、“超額收入固定比例還款型”

4、和“選擇型超額收入累進(jìn)比例還款型”；將變形式區(qū)分為“松散型ICL”和“人力資本合同”。再結(jié)合澳大利亞、英國(guó)、加拿大、美國(guó)的實(shí)踐，文章分別論述了上述各種類(lèi)型ICL的實(shí)施背景、特點(diǎn)和條件。 探討發(fā)展中國(guó)家實(shí)施ICL的適用性是本文的主體和核心。論文從五個(gè)方面進(jìn)行了充分的研究并發(fā)現(xiàn)，中國(guó)若要實(shí)施ICL，需要有這樣的基本條件：（1）適當(dāng)學(xué)費(fèi)、合理債務(wù)收入比、低教育投資風(fēng)險(xiǎn)和低還款負(fù)擔(dān)率支撐的還款能力；（2）覆蓋面廣、高度發(fā)達(dá)的用于回收貸款

5、的稅收或養(yǎng)老金系統(tǒng)；（3）相對(duì)同質(zhì)化的收入水平，便于統(tǒng)一還款底線，確定還款率；（4）低通貨膨脹率和穩(wěn)定的銀行借款利率；（5）學(xué)者們具有前瞻性的研究可為學(xué)生貸款的設(shè)計(jì)、實(shí)施和改革發(fā)揮作用。 中國(guó)特有的人口、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)條件是學(xué)生貸款開(kāi)展所依賴(lài)的基礎(chǔ)。在對(duì)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和ICL的中國(guó)適用條件進(jìn)行了研究的基礎(chǔ)上，筆者設(shè)計(jì)出中國(guó)“按收入比例還款”型學(xué)生貸款的實(shí)施方案，并提出，畢業(yè)生的收入將直接影響到ICL模式中的學(xué)生還款能力；政府的財(cái)力是ICL

6、 學(xué)生貸款能否持續(xù)開(kāi)展的決定因素。借用“中華英才網(wǎng)”調(diào)查的畢業(yè)生平均收入的數(shù)據(jù)，本文測(cè)算了不同學(xué)生貸款還款模式下的畢業(yè)生償還情況，結(jié)論表明：當(dāng)實(shí)施定期定額還款型學(xué)生貸款時(shí)，畢業(yè)生的還款負(fù)擔(dān)率過(guò)高；當(dāng)實(shí)施按收入比例還款時(shí)，還款年限太長(zhǎng)；假若嘗試畢業(yè)生稅，則還款現(xiàn)值難以彌補(bǔ)高等教育成本支出。因而，提高畢業(yè)生收入是促進(jìn)償還的關(guān)鍵因素。從政府財(cái)力來(lái)看，就2004－2020年模擬結(jié)果而言，政府提供本金的最高峰出現(xiàn)在2017年，該年度需要提供210