壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)與負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量.pdf

1、1978年中國(guó)實(shí)行改革開(kāi)放政策以來(lái)，不僅經(jīng)濟(jì)得到了較快得發(fā)展，而且已經(jīng)快速融入了世界經(jīng)濟(jì)體系。特別是保險(xiǎn)行業(yè)，在加入WTO的承諾下這種融合的趨勢(shì)更為明顯。伴隨著國(guó)際保險(xiǎn)巨頭不斷涌入我國(guó)市場(chǎng)的同時(shí)，本土的保險(xiǎn)企業(yè)也在不斷的尋求突破。在這種大的背景下我國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)特別是壽險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)： 一、市場(chǎng)主體不斷增加，市場(chǎng)規(guī)模以遠(yuǎn)超過(guò)GDP的增長(zhǎng)水平大幅攀升。截至2006年底全國(guó)保險(xiǎn)公司98家，其中壽險(xiǎn)公司45家、產(chǎn)險(xiǎn)公司3

2、7家、再保險(xiǎn)公司5家、保險(xiǎn)集團(tuán)及控股公司6家、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司5家。 二、伴隨著全球金融自由化和金融創(chuàng)新的浪潮，我國(guó)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品也已經(jīng)從以前只提供死亡風(fēng)險(xiǎn)或生存風(fēng)險(xiǎn)保障的定期壽險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)逐漸過(guò)渡到具有保險(xiǎn)與投資雙重功能的萬(wàn)能壽險(xiǎn)、分紅保險(xiǎn)以及投資連接保險(xiǎn)。 三、與國(guó)際市場(chǎng)融合不僅是國(guó)際保險(xiǎn)巨頭不斷進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，更是我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)學(xué)習(xí)國(guó)外同行以及走出去的過(guò)程。中國(guó)平安在香港成功上市以及中國(guó)人壽在香港和紐約兩地成功融資35億美

3、元可謂我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)走向世界地第一步。 四、保險(xiǎn)資金運(yùn)用的渠道不斷拓展。1995年《保險(xiǎn)法》對(duì)于保險(xiǎn)公司投資渠道限制十分嚴(yán)格，但是伴隨著連續(xù)降息給保險(xiǎn)公司特別壽險(xiǎn)公司所帶來(lái)的大量的利差損，保監(jiān)會(huì)于2000年開(kāi)始不斷放寬了保險(xiǎn)公司投資的各種限制。2005年9月中國(guó)保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《保險(xiǎn)外匯資金境外運(yùn)用管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》，標(biāo)志著我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)在投資渠道的進(jìn)一步放寬，吹響了進(jìn)軍國(guó)際資本市場(chǎng)的號(hào)角。 同時(shí)在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的大環(huán)境下

4、，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定由收入費(fèi)用觀開(kāi)始傾向資產(chǎn)負(fù)債觀(有學(xué)者稱(chēng)為從“遞延一匹配”計(jì)量模式轉(zhuǎn)變?yōu)椤百Y產(chǎn)一負(fù)債”計(jì)量法)。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定過(guò)程中應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債觀為指導(dǎo)思想、還是應(yīng)當(dāng)以收入費(fèi)用觀為指導(dǎo)是目前爭(zhēng)論較多的話題。在經(jīng)歷了安然等一系列美國(guó)會(huì)計(jì)丑聞帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)鎮(zhèn)痛之后，很多專(zhuān)家認(rèn)識(shí)到只有資產(chǎn)和負(fù)債才是真實(shí)的存在，是凈資產(chǎn)價(jià)值增值帶來(lái)受益的增加，而非相反，因此認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債觀明顯優(yōu)于收入費(fèi)用觀。對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債觀來(lái)說(shuō)最為重要的就是由交易或事項(xiàng)產(chǎn)生的相

5、關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量，然后再根據(jù)資產(chǎn)和負(fù)債的變化確認(rèn)受益。資產(chǎn)負(fù)債觀的一個(gè)重要的理論基礎(chǔ)就是資本保全。在歷史成本會(huì)計(jì)模式下，很難對(duì)資本保全概念進(jìn)行定義，資本保全的含義是很不清楚的。而在公允價(jià)值計(jì)量所有的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的情況下，資本保全含義十分清晰。在成熟資本市場(chǎng)下，公允價(jià)值的增加代表著在保持所投入的資產(chǎn)(金融資產(chǎn))的價(jià)值后可以分配給業(yè)主的金額，因此，資產(chǎn)(金融資產(chǎn))的公允價(jià)值的增加就是一項(xiàng)受益。所以我們可以認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量是體現(xiàn)

6、“資產(chǎn)負(fù)債觀”的一個(gè)不可或缺的關(guān)鍵因素。本文正是基于以上的環(huán)境條件因素來(lái)全面的探討了壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)與負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量。 全文共分五章，基本思路和結(jié)構(gòu)安排如下： 第一章從理論上分析了會(huì)計(jì)計(jì)量，為后面的論述作鋪墊，分為三個(gè)部分；第一部分對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量的含義與特征進(jìn)行了闡述。同時(shí)對(duì)與會(huì)計(jì)計(jì)量聯(lián)系緊密的概念也是會(huì)計(jì)計(jì)量的前提，“會(huì)計(jì)確認(rèn)”進(jìn)行了一定的說(shuō)明。第二部分主要闡述會(huì)計(jì)目標(biāo)與會(huì)計(jì)計(jì)量的關(guān)系，會(huì)計(jì)目標(biāo)是整個(gè)會(huì)計(jì)理論構(gòu)建的起點(diǎn)，所

7、以對(duì)于會(huì)計(jì)計(jì)量的分析也不例外。之后具體的分析了在不同的會(huì)計(jì)目標(biāo)下的計(jì)量差異，即決策有用觀和經(jīng)管責(zé)任觀下對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量的影響。并且在本部分的最后展望了未來(lái)的會(huì)計(jì)目標(biāo)的趨勢(shì)，并結(jié)合這個(gè)趨勢(shì)分析了未來(lái)的會(huì)計(jì)計(jì)量的可能方法。第三個(gè)部分更換了一個(gè)視角，從資本保全的角度來(lái)看會(huì)計(jì)計(jì)量，同時(shí)這一部分也更多的結(jié)合了經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)分析。突出了經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量的影響，并且結(jié)合實(shí)務(wù)突出了近些年來(lái)經(jīng)濟(jì)學(xué)在收益、計(jì)量等基本會(huì)計(jì)理論對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的修正。 第二章

8、是對(duì)公允價(jià)值和公允價(jià)值計(jì)量的全面闡述。這部分內(nèi)容分為三個(gè)部分：第一部分闡述了公允價(jià)值的概念，并且對(duì)公允價(jià)值概念的多種表述進(jìn)行了全面的比較。同時(shí)結(jié)合前面分析的概念對(duì)公允價(jià)值的特征進(jìn)行了一個(gè)簡(jiǎn)單的歸納。即；公平交易、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、完全市場(chǎng)、時(shí)效性。然后進(jìn)一步對(duì)公允價(jià)值的概念和特征進(jìn)行明確，并于一些容易混淆的概念進(jìn)行比較。第二部分對(duì)公允價(jià)值和計(jì)量屬性進(jìn)行了介紹。接著把公允價(jià)值計(jì)量和最為常見(jiàn)的歷史成本計(jì)量進(jìn)行了一個(gè)比較，歷史成本計(jì)量也可能是公允價(jià)值

9、計(jì)量。最后，對(duì)公允價(jià)值和公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行了一個(gè)小結(jié)，認(rèn)為各種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性只不過(guò)是公允價(jià)值在不同時(shí)點(diǎn)或時(shí)日對(duì)不同資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行計(jì)量的不同手段、不同方法的表現(xiàn)形式而已。第三部分結(jié)合公允價(jià)值計(jì)量的特征，分析了公允價(jià)值計(jì)量在金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量中的優(yōu)勢(shì)。這些優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在四個(gè)方面：一、公允價(jià)值與相關(guān)性。二、公允價(jià)值與資本保全。三、公允價(jià)值與全面收益。四、公允價(jià)值與資產(chǎn)負(fù)債管理。 第三章是本文的重點(diǎn)之一，在前面兩章基礎(chǔ)理論的基礎(chǔ)上，分析壽險(xiǎn)公

10、司的資產(chǎn)與負(fù)債的會(huì)計(jì)確認(rèn)。本章共分為三個(gè)部分：第一部分對(duì)確認(rèn)理論進(jìn)行簡(jiǎn)單的闡述，討論了確認(rèn)的概念、確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)、初始確認(rèn)和再確認(rèn)。第二部分是具體到金融工具的確認(rèn)。在這部分中，首先分析了金融工具的概念和分類(lèi)，金融工具，指形成一個(gè)實(shí)體的金融資產(chǎn)并形成另一個(gè)實(shí)體的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合約。而分類(lèi)是選擇的最為常見(jiàn)的一種分類(lèi)方式，即把金融工具分為基本金融工具和衍生金融工具。接著分析了金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的初始確認(rèn)，強(qiáng)調(diào)了初始確認(rèn)的最重要的兩個(gè)條件：一

11、、幾乎所有與該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬己轉(zhuǎn)讓給了企業(yè)。二、該金融資產(chǎn)的成本或價(jià)值或該金融負(fù)債的金額可以可靠地計(jì)量。最后分析了金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的中止確認(rèn)，其中包括整體中止確認(rèn)和部分中止確認(rèn)的問(wèn)題。第三部分在結(jié)合第二部分對(duì)金融工具的確認(rèn)的分析上，深入到壽險(xiǎn)公司內(nèi)部，探討保險(xiǎn)合同的確認(rèn)。在這部分中，主要分析了三個(gè)方面。一、保險(xiǎn)合同的定義，本文著重分析了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第4號(hào)—保險(xiǎn)合同》所提出的“重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移”這一保險(xiǎn)合同定義

12、中的關(guān)鍵概念。二、在第一部分的基礎(chǔ)上闡述了重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是否存在將是判斷保險(xiǎn)合同的重要標(biāo)準(zhǔn)。三，分析了壽險(xiǎn)合同中的特殊確認(rèn)問(wèn)題。這一部分是理論與實(shí)務(wù)結(jié)合的比較緊密的部分，主要分析的問(wèn)題包括：壽險(xiǎn)合同的儲(chǔ)蓄部分、壽險(xiǎn)合同中包含衍生金融工具、分紅保險(xiǎn)可分配盈余的性質(zhì)。第三章是壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量的基礎(chǔ)，為第四章深入的討論公允價(jià)值計(jì)量完成了一個(gè)鋪墊。 第四章是本文的核心部分，探討了壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)與負(fù)債的計(jì)量問(wèn)

13、題。這章內(nèi)容主要分為三個(gè)部分：第一部分結(jié)合第三章的鋪墊，闡述了金融資產(chǎn)與負(fù)債的初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量。關(guān)于金融資產(chǎn)與負(fù)債的初始計(jì)量，主要存在著以下兩種觀點(diǎn)：一、以公允價(jià)值/歷史成本(收入)作為計(jì)量屬性。二、以公允價(jià)值作為計(jì)量屬性。后續(xù)計(jì)量是指金融資產(chǎn)與負(fù)債初始確認(rèn)和計(jì)量之后的再計(jì)量，金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量主要涉及到公允價(jià)值計(jì)量和攤余成本計(jì)量的問(wèn)題。而對(duì)于金融負(fù)債的后續(xù)計(jì)量仍然存在比較大的爭(zhēng)議，其中最為關(guān)鍵的因素就是是否在后續(xù)計(jì)量時(shí)考慮自身信用。

14、第二部分研究了公允價(jià)值的確定和金融工具損益的確定。在公允價(jià)值確定這部分中分別按存在活躍市場(chǎng)與不存在活躍市場(chǎng)進(jìn)行了分類(lèi)，并按其各自特點(diǎn)進(jìn)一步做出分析。確定活躍市場(chǎng)中交易的金融工具公允價(jià)值的目標(biāo)、是找到在資產(chǎn)負(fù)債表日企業(yè)可以立即進(jìn)人的最有利活躍市場(chǎng)中此項(xiàng)金融工具的交易價(jià)格。而在不存在活躍市場(chǎng)的條件下，其公允價(jià)值需要運(yùn)用估價(jià)技術(shù)來(lái)取得。由于對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債采用公允價(jià)值計(jì)量，那么在在金融工具持有期間，由于公允價(jià)值的波動(dòng)、價(jià)值減損等原因，不可

15、避免地會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)地的損益。在什么時(shí)候應(yīng)該確認(rèn)損益，損益金融如何計(jì)算，也是金融工具計(jì)量中的一個(gè)不可回避的問(wèn)題。第三部分主要研究了壽險(xiǎn)公司負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)問(wèn)題，這一部分主要涉及到三個(gè)方面：一、信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)壽險(xiǎn)公司負(fù)債公允價(jià)值計(jì)量的影響。二、公允價(jià)值與內(nèi)涵價(jià)值。三、現(xiàn)值法中調(diào)整貼因素在壽險(xiǎn)公司負(fù)債公允價(jià)值計(jì)量中的作用。這三個(gè)問(wèn)題不僅是理論界存在很多爭(zhēng)議，就是在會(huì)計(jì)計(jì)量的實(shí)務(wù)界也沒(méi)有取得一個(gè)廣泛的統(tǒng)一。這一個(gè)部分可謂是本文的重中之重。

16、 第五章是結(jié)合我們目前的國(guó)情，對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)公司的在公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)問(wèn)題研究。這一章分為兩個(gè)部分：第一部分分析了我國(guó)在2006年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在確認(rèn)和計(jì)量方面對(duì)比。在確認(rèn)上突出了新準(zhǔn)則首次引入“保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)”的概念。并且結(jié)合目前實(shí)務(wù)界相當(dāng)關(guān)心的保費(fèi)收入確認(rèn)的差異性導(dǎo)致對(duì)保費(fèi)規(guī)模影響的問(wèn)題給與了一定的分析。同時(shí)結(jié)合新準(zhǔn)則中的具體條款，把資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)與計(jì)量做了一個(gè)詳細(xì)的對(duì)比分析。第二部分探討了金融工具公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用與新舊

17、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的轉(zhuǎn)換問(wèn)題。所涉及的項(xiàng)目主要是金融資產(chǎn)和衍生工具。其中具體的問(wèn)題有，在照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求下，公司應(yīng)當(dāng)將所持有的金融資產(chǎn)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)。 并且對(duì)每種分類(lèi)的資產(chǎn)都詳細(xì)列示出了會(huì)計(jì)分錄的例子。同時(shí)基于我國(guó)目前的壽險(xiǎn)也發(fā)展的實(shí)際情況，特別是產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的情況，在壽險(xiǎn)產(chǎn)品中嵌入衍生產(chǎn)品的合同還比較少見(jiàn)，但是發(fā)展勢(shì)頭確實(shí)很猛。所以在這部分的最后也對(duì)嵌入衍