基于財務治理的企業(yè)集團財務運行模式研究

1、<p>　　基于財務治理的企業(yè)集團財務運行模式研究</p><p>　　摘要：隨著當前世界經(jīng)濟的高速發(fā)展，企業(yè)集團作為對抗復雜多變的經(jīng)濟環(huán)境的產(chǎn)物應運而生。財務問題一直是企業(yè)生存發(fā)展過程中極為重要的問題之一，這就要求企業(yè)集團建立新型的財務運行模式。通過對企業(yè)集團財務運行模式存在的問題進行深度分析，找出影響企業(yè)集團財務運行的主要因素。構建以財務治理為基礎的企業(yè)集團財務運行的新模式，為企業(yè)集團的財務活動健康

2、進行提供保障。 </p><p>　　關鍵詞：財務治理；企業(yè)集團；財務運行 </p><p><b>　　一、引言 </b></p><p>　　隨著全球經(jīng)濟的不斷發(fā)展， 企業(yè)所處的市場環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化，所以企業(yè)拋棄原有的單一的存在模式，開始向多元化、復雜化的企業(yè)集團形式發(fā)展。在競爭日益激烈的市場環(huán)境中，企業(yè)集團以其多元化的發(fā)展角度

3、為經(jīng)濟的增長帶來了極大的積極作用。但是企業(yè)集團也暴露了其自身的弱點。財務問題一直是企業(yè)生存發(fā)展過程中極為重要的問題之一，這就要求企業(yè)集團建立新型的財務運行模式。通過對企業(yè)集團財務運行模式存在的問題進行深度分析，建立以財務治理為基礎的企業(yè)集團財務運行模式，以期能夠促進企業(yè)集團的進一步發(fā)展，提升企業(yè)效益。 </p><p><b>　　二、理論概述 </b></p><p&g

4、t;<b>　　1.財務治理概述 </b></p><p>　　財務治理主要是指在不同的利益相關者之間進行財務權利的分配，使利益相關者的地位得到調(diào)整，提高企業(yè)治理效率的相關安排活動。其主要內(nèi)容包括治理的主客體和治理方法。財務治理的目的是協(xié)調(diào)利益相關者之間的關系，以保證他們能夠進行長期合作，提升企業(yè)進行經(jīng)營決策的效率。財務治理一般有狹義與廣義之分。狹義的財務治理主要指財務治理結構，而廣義的財務

5、治理則是指企業(yè)所有的利益相關者一起對企業(yè)的財務進行治理。 </p><p><b>　　2.企業(yè)集團概述 </b></p><p>　　企業(yè)集團是指以一個或者幾個具有較大實力的企業(yè)為中心，以其余若干個與該企業(yè)有技術、資產(chǎn)等方面具有緊密關系的企業(yè)為外圍，通過產(chǎn)權、人事等做為紐帶形成的一個具有多層次的、穩(wěn)定的經(jīng)濟組織。企業(yè)集團的核心是集團中的具有較大實力的企業(yè)，其主要通過

6、產(chǎn)權和契約來維系整體的權益。 </p><p>　　企業(yè)集團的特征主要為以實力較強的企業(yè)為核心，若干個企業(yè)為外圍，具有多層次的結構，在企業(yè)集團的連接上主要表現(xiàn)為以產(chǎn)權或契約紐帶，以技術或資產(chǎn)為基礎。企業(yè)集團內(nèi)部各個成員企業(yè)既相互聯(lián)系又相互獨立。相互聯(lián)系主要表現(xiàn)在成員企業(yè)以技術或資產(chǎn)等與其他緊密聯(lián)系，而相互獨立則主要表現(xiàn)在各個企業(yè)具有獨立的管理機制。 </p><p>　　3.財務運行機制概

7、述 </p><p>　　財務運行機制主要是指財務的各個因素之間彼此聯(lián)系、結合和調(diào)節(jié)形成企業(yè)內(nèi)部的運行方式。企業(yè)通過在一定程度上對其組織結構、經(jīng)營管理、投融資等方面進行不斷完善，對財務結構進行最大程度地優(yōu)化。這樣有利于企業(yè)準確地制定財務計劃、財務戰(zhàn)略和財務決策，確保企業(yè)資金順利進行循環(huán)，正確處理企業(yè)各項活動與財務的運行的關系，這對于企業(yè)財務活動的順利進行具有重要意義。 </p><p>　

8、　三、企業(yè)集團財務運行模式存在的問題分析 </p><p>　　隨著我國經(jīng)濟體制改革和市場經(jīng)濟建設的不斷完善，企業(yè)集團也應運而生。目前看來，企業(yè)集團的健康發(fā)展已經(jīng)是我國市場經(jīng)濟能否穩(wěn)定成長的最大決定因素之一?？v觀企業(yè)集團發(fā)展，財務發(fā)展是其最核心的內(nèi)容。如何對企業(yè)財務進行管理已經(jīng)是企業(yè)發(fā)展最重要的問題。而財務運行是企業(yè)集團財務管理的核心內(nèi)容，所以對企業(yè)集團財務運行模式的研究已經(jīng)刻不容緩。企業(yè)集團現(xiàn)行財務運行模式存在

9、的問題主要有： </p><p><b>　　1.資金管理混亂 </b></p><p>　　企業(yè)集團在其資金管理方面目前并沒有行之有效的方法，管理較為混亂。企業(yè)集團子公司眾多，但是對于其子公司的資金，集團很難全面進行控制。目前企業(yè)集團子公司在多個銀行進行開戶，資金極度分散，企業(yè)集團無法集中資金，致使集團融資成本升高，無法形成資金的規(guī)模效應；集團內(nèi)部無法統(tǒng)一對資金進行

10、配置，致使子公司之間資金分配不均，整體資金利用率較低；企業(yè)集團難以對每個子公司進行監(jiān)督，極易造成個別子公司忽視集團整體戰(zhàn)略，盲目進行投資等行為導致極度虧損，對集團整體形象造成影響。 </p><p>　　2.全面預算與戰(zhàn)略脫節(jié) </p><p>　　企業(yè)集團在進行集團整體財務預算時并未真正將預算與企業(yè)整體戰(zhàn)略相結合，不能真正按照集團戰(zhàn)略所期望的對實現(xiàn)整體戰(zhàn)略所需要的資源進行精確預算?，F(xiàn)行預

11、算與戰(zhàn)略脫節(jié)，集團不能依照戰(zhàn)略作出長遠的預算，而只是按照短期經(jīng)濟發(fā)展的需要進行預算安排。這樣忽視集團長期發(fā)展的行為會對集團的長遠發(fā)展做出損害。 </p><p>　　3.監(jiān)督體系不健全 </p><p>　　企業(yè)集團規(guī)模較大，子公司眾多，加強集團對各個子公司的監(jiān)督能夠保障集團內(nèi)部的資產(chǎn)完整，提升經(jīng)營管理效率，促進健康發(fā)展。目前我國社會和企業(yè)自身都未對該問題提起足夠的重視，企業(yè)集團的監(jiān)督機制

12、不完善，難以對每一個成員企業(yè)進行監(jiān)督，監(jiān)督的權利由各個成員企業(yè)自身的財務人員進行負責。然而財務人員與企業(yè)之間的關系很大程度上致使財務人員很難發(fā)揮集團預想的效應，這樣就致使集團對成員企業(yè)的監(jiān)督失靈。 </p><p>　　4.財務控制程序缺失 </p><p>　　目前企業(yè)集團的財務控制只集中于財務活動的事后控制，而對于財務活動的事前和事中控制往往難以做到。另外，企業(yè)集團對各個成員企業(yè)并沒有

13、設立統(tǒng)一的財務控制機制。各個成員企業(yè)設立了自身的財務控制體系，但是集團不能對其整體進行安排和控制。這樣易使集團整體盲目擴張，資金鏈斷裂，整體陷入困境。 </p><p><b>　　5.信息傳遞失真 </b></p><p>　　企業(yè)集團通過查看各個成員企業(yè)的財務報表了解其經(jīng)營管理相關信息，但是由于信心傳遞過程中財務軟件不兼容、成員企業(yè)故意掩蓋真實信息及財務人員素質(zhì)較

14、低等原因易造成信息傳遞緩慢等問題，導致企業(yè)集團及時獲取成員企業(yè)盈利水平等各個方面的經(jīng)營信息。這就致使企業(yè)集團面對現(xiàn)今的市場變化不能做出正確和及時的決策。 </p><p>　　6.財務績效考核制度不恰當 </p><p>　　企業(yè)集團的財務績效考核指標通常為短期財務數(shù)據(jù)，而這只能反映企業(yè)集團的短期收益，并不能對長期戰(zhàn)略進行考核。企業(yè)集團這種忽視長期發(fā)展的財務考核制度會使成員企業(yè)的經(jīng)營者產(chǎn)生

15、短期機會主義行為，長此以往，會嚴重危害集團的利益。此外，企業(yè)集團缺乏財務約束制度，這樣會使成員企業(yè)代理費用較高，內(nèi)部控制制度混亂，損害集團整體的利益。 　　四、基于財務治理的企業(yè)集團財務運行模式研究 </p><p>　　根據(jù)以上對于企業(yè)集團財務運行模式的現(xiàn)狀分析，找出企業(yè)集團現(xiàn)行財務運行模式存在的問題，根據(jù)已經(jīng)得出的問題，構建新型的基于財務治理的企業(yè)集團財務運行模式。 </p><p>

16、;　　財務治理主要考察企業(yè)利益相關者的財權劃分，以及采取專業(yè)的手段和方法實現(xiàn)利益相關者之間的制衡?；谪攧罩卫淼钠髽I(yè)集團財務運行模式主要指將企業(yè)集團現(xiàn)行的財務運行模式建立于財務治理之上，所以 構建基于財務治理的企業(yè)集團財務運行模式主要從以下方面進行： </p><p>　　1.基于擴大的財務自主權構建財務運行模式 </p><p>　　企業(yè)集團財務運作模式的構建必須建立在企業(yè)財務自主權的擴

17、大的基礎上。要完善集團的財務運行模式，就必須通過擴大企業(yè)集團的財務自主權。若企業(yè)集團的財務自主權不夠充足，企業(yè)集團的投資決策等方面必然會受到上級的的牽制，這就會導致企業(yè)集團缺乏投資所需的資金。企業(yè)集團財務自主權的擴大有助于確立財務目標，實現(xiàn)企業(yè)效益增長，為企業(yè)接受國家調(diào)控和對市場靈活反應做出基礎。企業(yè)集團內(nèi)部必須進行制度的改革和創(chuàng)新，不能僅僅依靠外部的法律和政策改變。因此企業(yè)集團需要進行各個職能部門的劃分和職能、權力與對應市場的定位，進

18、一步完善集團的治理結構。這樣能夠促使企業(yè)集團的財務運行權利，實現(xiàn)企業(yè)財務目標。 </p><p>　　2.建立科學的全面預算體系 </p><p>　　全面預算是指企業(yè)對自身的財務和非財務資源在各個職能部門內(nèi)進行分配和控制，以便企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動能夠有效協(xié)調(diào)，實現(xiàn)組織的既定經(jīng)營目標。企業(yè)集團全面預算管理應該與長期發(fā)展戰(zhàn)略相一致，目的是為了使企業(yè)資源能夠在經(jīng)營活動中順利進行資源分配，增加企業(yè)

19、價值。因此企業(yè)集團建立基于財務治理的財務運行模式必須建立科學的全面預算體系。 </p><p>　　3.完善資金管理制度 </p><p>　　企業(yè)財務管理的核心內(nèi)容是對企業(yè)資金的管理。圍繞資金運動為主的財務運行機制是治療企業(yè)資金使用效率低下的有效途徑。為了更好地對資金進行管理，企業(yè)集團必須管控好資金投入的源頭，提升企業(yè)集團資金使用效率。若企業(yè)想要更好地進行資金管理，需要對資金管理制度進行

20、完善。為了提升資金安全效率，必須建立決策和約束機制，建立科學的投資決策，提升企業(yè)集團財務預測和控制能力。 </p><p>　　合理的資本結構是企業(yè)集團獲得經(jīng)濟效益的根本。目前我國企業(yè)集團負債比率較大，在一定程度上極大削弱了企業(yè)的市場競爭力。企業(yè)集團必須在將風險和收益結合企業(yè)考慮的基礎上選擇最優(yōu)的資本結構，以確保企業(yè)的資本成本最低化和企業(yè)價值最大化。 </p><p>　　4.提升財務人員

21、素質(zhì) </p><p>　　企業(yè)集團財務運行的主體是財務人員，財務人員是集團內(nèi)財務活動的真正執(zhí)行者。企業(yè)集團應該根據(jù)財務人員的不同特點和職能進行不同層次的培訓。企業(yè)集團不僅應該對財務人員進行職業(yè)道德的培養(yǎng)，還要對其進行會計法律法規(guī)方面和會計實踐技能方面的培養(yǎng)。企業(yè)集團在培養(yǎng)財務人員時，必須注重道德培養(yǎng)和專業(yè)技能的同時提升，從根本上提升企業(yè)集團財務人員的素質(zhì)，建立健康的財務運行模式。 </p><

22、;p>　　5.完善財務信息管理系統(tǒng) </p><p>　　財務信息管理系統(tǒng)主要是指以計算機硬件為基礎、系統(tǒng)軟件為核心，財務人員為主體的財務數(shù)據(jù)網(wǎng)絡，其支持財務人員快速查取所需的財務數(shù)據(jù)，將企業(yè)集團的財務信息進行整合，建立一個高效、安全的財務信息網(wǎng)絡。 </p><p><b>　　五、結論 </b></p><p>　　21世紀是高速發(fā)展

23、的經(jīng)濟，企業(yè)所處的內(nèi)外部環(huán)境和信息技術均發(fā)生了天翻地覆的變化。企業(yè)集團作為應對當前復雜和激烈的市場競爭的產(chǎn)物而誕生。而作為肩負重要使命的企業(yè)集團其財務管理問題則十分重要，是決定企業(yè)集團是否能夠健康發(fā)展的關鍵。而財務運行是財務管理的核心，則財務運行是企業(yè)集團的重中之重。通過探索當前企業(yè)集團的財務運行現(xiàn)狀，找出其存在的問題，構建基于財務治理的企業(yè)集團財務運行的新模式，為企業(yè)集團的財務活動健康進行提供保障。 </p><p

24、><b>　　參考文獻： </b></p><p>　　[1]安 妮 李玉涵：淺談財務治理的研究現(xiàn)狀—基于財務治理的文獻綜述[J].財經(jīng)研究，2012：30. </p><p>　　[2]郭喜軍 馬新平：財務運行機制的構建[J].商業(yè)經(jīng)濟，2006（6）：59-60. </p><p>　　[3]董定芳：關于構建現(xiàn)代企業(yè)財務運行機制的探討