巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法在我國(guó)商業(yè)銀行的應(yīng)用研究.pdf

1、銀行業(yè)關(guān)系著我們國(guó)家整個(gè)金融的興衰命運(yùn)，中國(guó)銀行業(yè)最核心的一個(gè)問(wèn)題就是風(fēng)險(xiǎn)能不能控制，這對(duì)金融改革有牽一發(fā)而動(dòng)全身的效果。近年來(lái)，全球銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)和手段不斷提升，風(fēng)險(xiǎn)管理模式正在從粗放走向集約，從原來(lái)依靠主觀判斷走向科學(xué)的量化分析，從事后處理走向前期預(yù)防、預(yù)警、預(yù)控。 巴塞爾委員會(huì)高度重視內(nèi)部評(píng)級(jí)法(IRB)在風(fēng)險(xiǎn)管理和資本監(jiān)管中的作用，它認(rèn)為使用IRB法旨在通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)敏感度更高韻監(jiān)管資本要求影響銀行的行為，促使銀行強(qiáng)化風(fēng)

2、險(xiǎn)管理能力，從而增強(qiáng)整個(gè)銀行體系的安全性與穩(wěn)定性。中國(guó)銀行業(yè)不能滿足于傳統(tǒng)的管理模式和方法，對(duì)新觀念、新技術(shù)和新事物應(yīng)加快消化、吸收、借鑒和運(yùn)用。因此，中國(guó)銀行業(yè)當(dāng)務(wù)之急是積極研究?jī)?nèi)部評(píng)級(jí)法，借鑒國(guó)際性銀行的經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)發(fā)適合自身的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。 積極研究借鑒新資本協(xié)議，建立我國(guó)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義：(1)按照新協(xié)議要求保持銀行合理的資本充足率，是維持我國(guó)金融體系穩(wěn)定、保證商業(yè)銀行自身穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的客

3、觀要求。(2)實(shí)施新協(xié)議是實(shí)現(xiàn)我國(guó)銀行國(guó)際化發(fā)展目標(biāo)的要求。(3)基于新協(xié)議設(shè)計(jì)我國(guó)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，有助于提高銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理水平，使監(jiān)管資本和銀行經(jīng)濟(jì)資本趨于一致，防止銀行通過(guò)證券化進(jìn)行監(jiān)管資本套利，從而保證金融體系的穩(wěn)定。 本文研究的目的就是運(yùn)用巴塞爾新資本協(xié)議提出的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，借鑒國(guó)際上先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，同時(shí)結(jié)合對(duì)我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估現(xiàn)狀和特殊性的分析，試圖為建立適合我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系提供

4、一些具有參考價(jià)值的意見(jiàn)、措施。 本文共分為五章。 第一章前言首先對(duì)本文的選題背景及研究意義進(jìn)行了分析，并闡述了論文的研究思路及結(jié)構(gòu)。其次介紹了本文的研究方法：1、理論結(jié)合實(shí)際的方法。通過(guò)對(duì)實(shí)際情況的分析，在利用理論的基礎(chǔ)上加以調(diào)整和改進(jìn)，過(guò)濾掉過(guò)于理想化的觀點(diǎn)，使其在實(shí)踐中能夠充分發(fā)揮其效能。2、規(guī)范分析和實(shí)證分析相結(jié)合的方法。規(guī)范分析和實(shí)證分析是經(jīng)濟(jì)分析的基本方法，兩者相結(jié)合是現(xiàn)代科學(xué)發(fā)展的基本趨勢(shì)。通過(guò)對(duì)兩種分析方法

5、的綜合運(yùn)用，引用一些國(guó)外先進(jìn)銀行的實(shí)際案例及模型，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)發(fā)展方向進(jìn)行研究。3、比較研究方法。通過(guò)將我國(guó)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)現(xiàn)狀與國(guó)外尤其是美國(guó)的先進(jìn)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系進(jìn)行對(duì)比，借鑒他們的先進(jìn)方法及模型，針對(duì)我國(guó)存在的問(wèn)題，找出適合我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法。再次，本文的創(chuàng)新之處是：結(jié)合我國(guó)的實(shí)際，對(duì)已經(jīng)較為成熟的KMV模型作了符合我國(guó)國(guó)情的一些改動(dòng)，并收集了三只績(jī)優(yōu)上市公司和三只ST公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，使用數(shù)據(jù)分

6、析軟件matlab對(duì)KMV模型在我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)用的可行性作了實(shí)證分析，從而為我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法提供了一個(gè)參考。最后，對(duì)傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法和現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型進(jìn)行了文獻(xiàn)綜述。 第二章首先對(duì)提出內(nèi)部評(píng)級(jí)法的巴塞爾新資本協(xié)議進(jìn)行了概述，包括新協(xié)議的宗旨與原則和新協(xié)議的“三大支柱”，從而對(duì)新協(xié)議有了比較深入的了解。然后重點(diǎn)介紹內(nèi)部評(píng)級(jí)法的基本框架，內(nèi)部評(píng)級(jí)法的各要素、特征及實(shí)施條件。最后指出了內(nèi)部評(píng)級(jí)法存在的問(wèn)題

7、。本章全面地分析了內(nèi)部評(píng)級(jí)法，為以下幾章的論述內(nèi)容提供了理論基礎(chǔ)。 第三章首先從我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史沿革寫(xiě)起，分別總結(jié)了我國(guó)信貸資金管理階段、授信管理階段、貸款分類管理階段和內(nèi)部評(píng)級(jí)法的探索階段，理清了我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的脈絡(luò)。接著對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，主要是從我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系出發(fā)，揭示了我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系存在的問(wèn)題。 第四章主要通過(guò)對(duì)目前國(guó)際上采用的先進(jìn)信用

8、風(fēng)險(xiǎn)模型，即KMV模型、Credit Metrics模型、Credit Risk<'+>模型和Credit Portfolio View模型的簡(jiǎn)單介紹，并逐一分析了這四個(gè)模型的優(yōu)缺點(diǎn)，并進(jìn)行了對(duì)比總結(jié)。最后介紹了目前美國(guó)的信用評(píng)級(jí)體系，并通過(guò)美洲銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)量化實(shí)踐，進(jìn)一步考查信用風(fēng)險(xiǎn)量化在國(guó)外的應(yīng)用。 第五章首先從我國(guó)建立信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系所必須的內(nèi)外部條件開(kāi)始，分析了宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及政策等外部條件所應(yīng)達(dá)到的要求，并從銀行自

9、身出發(fā)，提出了實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的內(nèi)部條件。然后結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，選擇一個(gè)最為合適的模型即KMV模型，分析其應(yīng)用于我國(guó)商業(yè)銀行的可行性。最后在收集的數(shù)據(jù)資料的基礎(chǔ)上進(jìn)行實(shí)證分析，以驗(yàn)證該模型的準(zhǔn)確性，并對(duì)模型進(jìn)行改進(jìn)，為我國(guó)商業(yè)銀行建立科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)提供一些建設(shè)性的意見(jiàn)。 本文的特點(diǎn)在于，論文在分析了新協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法的基礎(chǔ)上，借鑒國(guó)外銀行的先進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)量化手段，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)和模型化技術(shù)作了深入的比較、分析和總結(jié)，在此

10、基礎(chǔ)上找出適合我國(guó)國(guó)情的模型并提出了自己的拙見(jiàn)。論文嚴(yán)格以巴塞爾新資本協(xié)議為指導(dǎo)框架，結(jié)合建模技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的信息化和科學(xué)化。這也是本文的一個(gè)創(chuàng)新之處。 從現(xiàn)階段看，雖然監(jiān)管當(dāng)局和銀行業(yè)已經(jīng)開(kāi)始逐步重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理，但是信用風(fēng)險(xiǎn)管理仍然是全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的重中之重。而且，在新協(xié)議中用到了大量的篇幅對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的度量方法——內(nèi)部評(píng)級(jí)法以及內(nèi)部評(píng)級(jí)法下的風(fēng)險(xiǎn)模型作了深入的討論。所以筆者在認(rèn)真學(xué)習(xí)新協(xié)