科技貸款審核理念及方法-首頁上海國際人才網

1、科技貸款審核理念及方法,上海市科技創(chuàng)業(yè)中心 朱文龍 2016年6月,一、科技貸款基本情況,上海市科技金融服務系統(tǒng)構架,上海科技信貸體系示意圖 “3+X”模式,上海首先從科技貸款著手，解決科技企業(yè)融資難問題 優(yōu)先解決輕資產科技型中小企業(yè)貸不到銀行貸款的難點,科技企業(yè)發(fā)展階段特點與科技信貸產品匹配

2、,,政策支持力度,強,較強,弱,較弱,科技保證保險履約貸款產品特點,01,,,無抵押信用信貸產品,03,,,引進保險參與貸款,02,,,實行風險分擔機制,04,,,銀行優(yōu)先賠償,申請履約貸企業(yè)無須提供貸款抵押物或反擔保物。銀行也不得要求企業(yè)提供存單質押或貸款保證金。但要求企業(yè)法人簽署無限責任追訴協(xié)議。,按照協(xié)議規(guī)定：銀行負責逾期貸款追討。追償所得先彌補銀行不超過貸款額7%追償費用，在補償銀行貸款15%損失后，剩余部分，再有政府、銀行、擔

3、保保險分享。,運用履約保證保險工具，引進保險公司參與銀行貸款，使擔保方式多樣化。太平洋財險、大地財險、太平財險三家公司參加。保險費率：履約貸本息合計的2%，微貸通本息合計的2.5%。企業(yè)還貸后，給予50%保費補貼。,上海市科委設立3億元貸款風險補償準備金。實行貸款風險分擔機制。履約貸：政府承擔25%，銀行30%、擔保保險45%。微貸通：政府60%、銀行20%、擔保保險20%。,科技貸款規(guī)模位居全市第二,2011年以來科技貸款統(tǒng)計表,注：

4、合計中包括成果轉化信用貸6411萬元計47筆貸款數據,貸款企業(yè)特征分析 （以第五期履約貸企業(yè)為例）,銷售額1000-3000萬占比40.4%,履約貸以服務型科技企業(yè)申請主,特征一,特征二,貸款企業(yè)特征分析 （以第五期履約貸例）,企業(yè)職工人數不超100人,企業(yè)資產負債率在45%水平上下,特征三,特征四,科技履約貸款對中小微企業(yè)促進作用較大,94家貸款企業(yè)績效分析,,平均貸款額330萬,平均銷售增長12.5%,履約貸款逾期率1.2

5、5%保持在較低水平,14筆 履約貸款逾期企業(yè)情況表 單位： 萬元,履約貸款逾期率1.25%保持在較低水平,14筆 履約貸款逾期企業(yè)情況表 單位： 萬元,發(fā)生貸款逾期的主要原因,01,,,企業(yè)涉及民間融資3家,富地閥門公司經營資金主要靠民間融資；董奧機械公司民間融資用于轉銷；益金行公司被投資機構查出在外地參與民間融資終止投資。,03,,,股東糾紛陷入危機3家,

6、05,,,受母公司對外擔保牽連2家,世芬笛施公司因母公司負債數億，子公司受法院查封；龍放建筑公司的子公司占用資金過大，影響資金周轉,02,,,對外投資過度失敗3家,振俞實業(yè)公司投資行業(yè)外企業(yè)未獲成功；雅達特種涂料公司在外地投資5家企業(yè)投資過大。勃展閥門公司在外地買地建廠房資金短缺，。,04,,,銀行抽貸資金斷流2家,通球線纜公司被銀行終止貸款2000萬元、君御實業(yè)被銀行抽貸800萬元，而發(fā)生資金斷流。,06,,,騙貸1家,,申模模具公司

7、因二股東節(jié)流公司資金在外地辦廠；嘉視光學公司二股東節(jié)流海外貨款2000萬；盈佳電氣公司大股東擅自對外出借200萬元；,潤百計算機（上海）公司系臺資企業(yè)通過虛構合同偽造報表騙取7家投資公司1億元，私募債5000萬元，銀行貸款近3000萬元,企業(yè)年度研究開發(fā)費用占銷售收入總額的比例不低于3%,,企業(yè)技術性收入和高新技術產品（服務）的銷售收入之和占企業(yè)銷售總收入的比例不低于30%；,,企業(yè)直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數的比例不低于5%；

8、,,企業(yè)主要從事技術開發(fā)、技術轉讓、技術咨詢、技術服務、技術檢測，或高新技術產品（服務）的研發(fā)、生產、經營等科技與創(chuàng)新活動；,,04,03,02,01,企業(yè)擁有專利權、著作權、集成電路布圖設計權、植物新品種權等知識產權，或掌握專有技術。,二、科技貸款審核理念及方法,05,上海市科技企業(yè)界定參考標準 （五條中符合其中三條）,企業(yè)產品或服務擁一項或以上的自主知識產權，并擁有專業(yè)技術人員，視為科技企業(yè),,擁有知識產權,企業(yè)獲得政府的高新技

9、術企業(yè)、軟件企業(yè)、先進型服務企業(yè)、四新企業(yè)等企業(yè)認定的；高新技術成果轉化項目、軟件產品、專利產品等產品認定；獲得各級政府科技項目資金資助的；參與國家標準制定的企業(yè)，均視為科技企業(yè)。,,政府認定或資助,企業(yè)所處行業(yè)符合國家鼓勵發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產業(yè)及高新技術產業(yè)的,,所處行業(yè),科技企業(yè)判別方法,科技企業(yè)的發(fā)展階段與融資需求,,,種子期,初創(chuàng)期,成長期,擴展期,成熟期,規(guī)模,階段,,,,,,,天使投資 種子基金,成長基金

10、 產業(yè)投資,,,,公眾投資公募上市,風 險 投 資 私 募 基 金,,信貸支持尤為重要銷售規(guī)模500-2000萬元,企業(yè)要把握融資時機,成長型小微科技企業(yè)一般規(guī)律,,,上市或出售,▲爆發(fā)型增長前公司位置,,,,2-3年艱難探索期,,爆發(fā)增長階段,爆發(fā)性增長通常在前期公司已經經歷了前期艱難探索后的早期增長階段。早期企業(yè)相比，失敗的概率比較小。,觸發(fā)該類公司爆發(fā)型增長的因素

11、 內部理順

12、 1，公司定位清楚，業(yè)務戰(zhàn)略清晰； 2，運營體系優(yōu)化，人力資源配置到位 3

13、，各項規(guī)章制度建立，管理正規(guī)化； 4，資金支持。 外部資源對接

14、 1，政府關注； 2，銀行支持；

15、 3，高端人士加盟。,一般銀行貸款在前，股權融資在后,天使或創(chuàng)業(yè)投資支持階段,優(yōu)先支持技術先進成長性的企業(yè),,02,優(yōu)先支持科技型中小企業(yè),,01,優(yōu)先支持獲得機構投資的企業(yè),,03,科技貸款優(yōu)先支持的原則,科技貸款審核理念,,,關心經營狀況要與注意企業(yè)規(guī)范運作相結合,從觀察盈利狀況向關注企業(yè)成長性轉變,,,,,從注重企業(yè)財物向觀察企業(yè)領導人和團隊背景和能力轉變,從重財務指標向考量企業(yè)價值轉變,,注重科技 企業(yè)價

16、值,科技企業(yè)核心價值,,,,,,,,,企業(yè)核心價值,,,,,,,,,,,,,,,,,,具有真正知識產權在市場上有自己特色和獨門技術,近三年來保持持續(xù)增長或有成長潛力,盈利方式和商業(yè)模式為市場所接受比較清晰,產品服務技術先進性獨特性,領導人及團隊一致性,經營模式的合理性,銷售利潤持續(xù)增長性,領導人團隊行業(yè)背景結構組合,,考察科技企業(yè)基本方法,聽取企業(yè)負責人介紹：企業(yè)設立背景歷史；產品服務技術特點；經營和盈利方式；市場及客戶及競爭對手

17、；創(chuàng)始人及團隊從業(yè)歷史及教育背景,聽,,看,,查,1、財務報表及現場：針對財務報表中的主營業(yè)務收入、應收款、其他應收款、短期負債、利潤等提出問題，尤其關注異常的財務指標變化2、看現場主要看生產過程和管理情況,1、對主要的及異常的財務指標還是查看財務明細的，如企業(yè)收入主要來源于大股東關聯企業(yè)，或有大額資金被關聯方占有或往來等。2、通過征信系統(tǒng)查企業(yè)行政處罰、涉訴、銀行信用、關聯企業(yè)等征信情況。必要標情況,想,結合企業(yè)所處行業(yè)及產品技術水

18、平想一想，市場是否普遍接受企業(yè)的產品或服務嗎？企業(yè)主要經營者是否有強烈的市場意識和能力；企業(yè)是否有一定的經營基礎；同業(yè)同類企業(yè)是如何經營的，企業(yè)競爭力如何,多維度考察科技企業(yè),,前提：企業(yè)專注本業(yè)，無對外多元投資，無涉及對外民間融資活動，無貸款或信用卡逾期，無行政處罰、近期無大規(guī)?；ɑ顒?01,,,貸款主體資格,企業(yè)具有實際生產經營業(yè)務，貸款用于自身經營業(yè)務。非企業(yè)群融資平臺。實際控制人名下企業(yè)只能申請一次。,03,,,經營獨立性,0

19、5,,,毛利率水平,歷年來企業(yè)綜合毛利率穩(wěn)定或上升，一般不低于25%以上，技術能級高產品市場獨占性強的企業(yè)可達40%以上,02,,,企業(yè)成長性,近三年來企業(yè)經營呈現持續(xù)發(fā)展的趨勢，且貸款時簽訂或準備簽訂合同訂單,04,,,關聯往來,關注企業(yè)與實際控制人及名下其他公司的資金往來；關注企業(yè)對實際控制人其他企業(yè)的投資及借款等,06,,,負債率水平,,企業(yè)經營收入不依賴實際控制人另企業(yè)，交易額比例超過50%，要核查交易對手的經營情況。業(yè)務收入呈

20、市場化多元化，不依賴大客戶。,處于初創(chuàng)期的科技企業(yè)因研發(fā)投入大市場開發(fā)費用高，一般利潤處于低水平甚至虧損，負債率也高的，計算負債率應剔除向股東借款數據,1、財務狀況：正確規(guī)范，運行正常合理,案例分析：資金流向無業(yè)務交易的關聯方,上海零碳建筑科技公司公司是由一位千人計劃專家創(chuàng)辦的科技企業(yè)，從事低碳建筑物設計管理。曾建筑運行管理上海世博會英國館零碳館實驗工程。公司推出的零碳館2.0產品已與許多省市工業(yè)園達成批量銷售合同。擬申請貸款500萬元

21、。貸款時企業(yè)財務情況：貸款否決理由：該公司產品有很好的市場前景，符合國家大力倡導的低碳環(huán)保建筑理念。但公司經營不太規(guī)范，據查，公司財務表“其他應收款”賬上反映有近500萬多資金流向法人的關聯子公司，該子公司在無實際業(yè)務交易情況下，又將1000多資金劃入另家公司。評審專家無法判斷公司資金真實用途。,案例分析：企業(yè)銷售依賴關聯企業(yè),西斐（上海)工業(yè)控制有限公司公司是一家點火裝置和火焰檢測系統(tǒng)生產制造企業(yè)，這家企業(yè)經營模式是與上海鍋爐廠的成

22、套設備配套，產品隨鍋爐廠銷售而走向客戶。其關聯企業(yè)上海神明公司是其產品的唯一經銷商，企業(yè)基本沒有自己的客戶。經營情況受上海鍋爐廠銷售狀況對該企業(yè)經營影響很大，受經銷商制約很大。擬申請貸款300萬元。貸款否決理由：幾年來，受國家宏觀調控政策影響，火力發(fā)電和鋼鐵產業(yè)發(fā)展放緩，新建項目較小，企業(yè)銷售因此出現逐年下降趨勢，且降幅較大。該企業(yè)近年來沒有很好地開發(fā)新產品、拓展新市場、新客戶。經營嚴重依賴上游廠商和下游經銷商。據查，2016年4月底

23、該企業(yè)唯一的經銷商所欠應收賬款550萬元，占企業(yè)應收賬款額的78%。據此，評審專家認為：企業(yè)產品單一，銷售渠道單一，且生產經營持續(xù)下降，貸款風險較大。,做好科技貸款，要從投資視角觀察企業(yè),01,,,公司核心競爭力,03,,,公司商業(yè)模式,02,,,公司行業(yè)地位,04,,,領軍人及團隊,1、核心業(yè)務2、核心技術3、研發(fā)投入,1、攢錢方式和途徑2、商業(yè)模式是否適應市場3、是否具有擴張或快速成長,1、所處行業(yè)地位2、所處行業(yè)環(huán)境3

24、、市場空間,2、關注科技企業(yè)成長要素,1、公司創(chuàng)始人從業(yè)歷史和教育背景2、團隊組合結構合理融合3、股權結構和股權激勵,案例分析：企業(yè)技術含量與經營狀況十分有關,,,,上海朗億功能材料公司生產免噴涂金屬效果無留痕改型工程塑料母粒生產。貸款500萬元,上海三承高分子材料公司生產用于電纜農用大棚食品容器功能塑料母粒。貸款從300萬元減至250萬元,核心競爭力,案例分析：細分領域技術領先企業(yè),上海普坤信息科技公司總經理劉爾洪帶領技術團隊開發(fā)

25、了一套基于平臺化的資源管理系統(tǒng)，屬國內首創(chuàng)，該產品主要用于電信網、電力網、有線網等。目前客戶主要是國內電信商。新增履約貸300萬元。2016年貸款增至500萬元。貸款理由：該公司擁有較強的技術開發(fā)和經營團隊，公司雖然虧損，但技術開發(fā)能力強勁，產品已進入電信主流市場，銷售呈跳躍式發(fā)展，且已獲得投資資金1500萬元。據查公司虧損是由于前期在電信公司部署了一批專用設備所致。,核心競爭力,案例分析：關注企業(yè)從事行業(yè)背景和所處地位,上海冠致工業(yè)

26、自動化公司是一家主要從事汽車機器人自動焊接生產線設計制造業(yè)務。公司董事長陸穎先生在外資企業(yè)長期擔任機器人汽車生產線項目經理，在業(yè)界具有較好的口碑和人脈關系。2012年為實現創(chuàng)業(yè)夢，帶領技術團隊，成立了這家公司，注冊資本僅為100萬元。2013年獲科技履約貸500萬元。2015年履約貸款增至800萬元。2016年初公司作價8億元，被一家上市公司收購。 貸款時企業(yè)財務情況：貸款理由：該公司經營所處行業(yè)是處于發(fā)展向上的產業(yè)，產品已進入汽

27、車生產制造的核心領域，具有快速發(fā)展?jié)摿ΑＲ勋@得上海通用和上海大眾汽車公司一級供應商資質，應收賬款質量較高，客戶合同履約信譽好，現金流穩(wěn)定。,行業(yè)地位,案例分析：“四新”模式的企業(yè)容易獲得市場成功,上海鴻洋電子商務公司是一家互聯網家裝垂直門戶網站“我愛我家網”。首創(chuàng)行業(yè)“電商+店商+專業(yè)服務商”（O2O+B+C)的商業(yè)模式，建立了線下大型建材家居智能體驗中心， ：貸款理由：該公司有較強市場拓展能力，創(chuàng)新的商業(yè)模式已趨成熟，正在全國各地開

28、設線下體驗中心。在做好貸款服務的同時，三年前我們幫助該企業(yè)引進3000萬元股權投資，去年有幫助引進1億元股權投資。今年該公司計劃三年內在創(chuàng)業(yè)板上市。,商業(yè)模式,案例分析： 白領金領創(chuàng)業(yè)一般公司管理比較規(guī)范,上海宏測半導體科技公司公司是一家由海歸技術人員創(chuàng)辦的企業(yè)，主要從事半導體測試設備研發(fā)和生產。主要客戶是國內芯片封裝測試廠商。公司自成立以來，注意規(guī)范管理，企業(yè)法人專心經營，無在外關聯公司，資金封閉在公司內容運行。公司資金流動簡潔清晰

29、。2014年新增履約貸款300萬元。貸款時企業(yè)財務情況：貸款理由：該公司用有自主知識產權產品，客戶比較優(yōu)質，企業(yè)管理規(guī)范，資金流清晰可控，銷售呈上升趨勢。,領軍人及團隊,案例分析：注重企業(yè)領軍人物行業(yè)背景及團隊組合,上海杠點信息公司成立于2014年1月，核心團隊是由來自美國硅谷的XBMC（微軟XBOX Media Center，全球最知名的發(fā)燒大屏系統(tǒng)平臺）董事會成員及通信計算機領域的資深團隊所組成。李少渤 首席執(zhí)行官李少渤J、首席產

30、品官 郭爾東、 商務總監(jiān) 陳冬 產品總監(jiān)。公司領軍人李少渤帶領技術團隊開發(fā)了OTT多媒體系統(tǒng)平臺TOFU（豆腐）及面向智能電視市場終瑞硬件及其產品，屬國內首創(chuàng)，該產品主要用于智能電視視頻市場。目前客戶主要是騰訊視頻未來電視深圳創(chuàng)維等國內主流智能電視運行商。新增履約貸300萬元。貸款理由：該公司擁有較強的技術開發(fā)和經營團隊，公司雖然虧損，但技術開發(fā)能力強勁，產品已進入主流市場，銷售呈跳躍式發(fā)展，且后續(xù)已與投資機構洽談。據查公司虧損是由于

31、前期在研發(fā)投入所產生的虧損所。,領軍人及團隊,科技企業(yè)風險特征,三、如何申請科技貸款,,在上海市科技金融信息服務平臺申請www.shkjjr.cn,我們的系統(tǒng)可高效實現貸款受理審核,銀行放款,科技貸款網上一口受理,注冊登錄窗口,科技貸款產品申請,www.shkjjr.cn,科技貸款審核流程,貸款審核流程,審核后臺,貸款企業(yè)提供三年加一期納稅財務報表,根據企業(yè)申報材料生成企業(yè)情況簡表,財務分析,調查報告,信用評價報告,公共信用數據,

32、今年增加征信數據,貸款審核過程,審核意見通過短信和郵件自動反饋企業(yè),電腦自動生成審核簡表,我們關注企業(yè)銷售額、應收帳款、其他應收款、銀行借款以及資產負債等財會數據真實性和匹配性,聯 系 方 式,上海市科技創(chuàng)業(yè)中心（上海市高新技術成果轉化服務中心 上海市火炬高技術產業(yè)開發(fā)中心） 科技金融部 郭佳楣：53088605、13817705953 朱文龍：ZWL53