借殼上市重組中流轉稅和所得稅案例分析

1、1一個借殼上市企業(yè)重組案例增值稅與營業(yè)稅疑難淺析龔厚平企業(yè)重組業(yè)務復雜涉及的稅收種類繁多不及涉及流轉稅和所得稅還涉及印花稅和契稅以及土地增值稅等。搞清不同重組業(yè)務適用的法規(guī)類型，正確計算相關稅種的涉稅金額，是準確分析企業(yè)稅務重組成本的關鍵環(huán)節(jié)。本文就復雜重組業(yè)務涉及的流轉稅（增值稅和營業(yè)稅）問題，以案例的方式加以定性分析不同業(yè)務適用法規(guī)。下面筆者給合一個2011年3月準備借殼上市案例，對其中涉及的增值稅和營業(yè)稅中疑難點進行分析。例：A公

2、司是一個上市公司，最近幾年虧損。B公司是A公司的母公司（B公司是一個非金融企業(yè)）。C公司是D公司的母公司，D公司是一家經營業(yè)績很好的非上市公司。2011年C公司欲借殼A公司將D公司的資產并入A公司，同時將A公司原有的全部資產與負債剝離。預計的重組方案如下：第一步：A公司先將全部資產與其相關聯(lián)的債權、負債和勞動力一并轉讓給C公司，交換C公司持有D公司的等值股權。A公司成為D公司的股東。第二步:C公司以收到A公司原來的資產與其相關聯(lián)的債權、

3、負債和勞動力為對價，交換B公司持有A公司的股權。C公司成為A公司的股東。第三步：A公司以增發(fā)股份方式收購D公司兩大股東C公司（占D公司股份的30%）和自然人股東(以E代表，占D公司股份的60%)所持有D公司的股權。收購完成后，D公司成為A公司的全資子公司。第四步：A公司吸收合并D公司。D公司所有的資產與負債及人員全部由A公司接收，D公司注銷。通過上述四次重組，A公司原來的資產與負債全部歸屬到B公司，D公司全部資產與負債并入到A公司，C公

4、司完成了一次完美的借殼上市運作過程。筆者試分析對上述重組方案中影響較大的增值稅和營業(yè)稅。一、增值稅方面1、第一步中A公司將所有的資產與負債剝離到C公司的行為，根據(jù)《關于納稅人資產重組有關增值稅問題的公告于納稅人資產重組有關增值稅問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第13號）規(guī)定：“納稅人在資產重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產以及與其相關聯(lián)的債權、負債和勞動力一并轉讓給其他單位和個人，不屬于增值稅的

5、征稅范圍，其中涉及的貨物轉讓，不征收增值稅。本公告自2011年3月1日起執(zhí)行。此前未作處理的，按照本公告的規(guī)定執(zhí)行?！秶叶悇湛偩株P于轉讓企業(yè)全部產權不征收增值稅問題的批復》(國稅函[2002]420號)、《國家稅務總局關于納稅人資產重組有關增值稅政策問題的批復》(國稅函[2009]585號)、《國家稅務總局關于中國直播衛(wèi)星有限公司轉讓全部產權有關增值稅問題的通知》(國稅函[2010]350號)同時廢止。”可知：A公司轉讓增值稅應稅貨物

6、不征收增值稅。2、第二步中C公司以收到A公司原來的資產與負債為對價，交換B公司持有A公司的股權行為，根據(jù)增值稅暫行條例及其實施細則相關規(guī)定可知：C公司銷售貨物根據(jù)國家稅務總局公告2011年第13號規(guī)定亦不征收增值稅。3、第四步中A公司吸收合并D公司，D公司所有的資產與負債及人員全部由A公司接收，D公司注銷行為，根據(jù)國家稅務總局公告2011年第13號規(guī)3稅務總局關于印發(fā)〈營業(yè)稅稅目注釋(試行稿)〉的通知》（國稅發(fā)〔1993〕149號）將金

7、融商品轉讓列為金融業(yè)征稅范圍，該文件規(guī)定，本稅目的征收范圍包括：金融、保險。金融，是指經營貨幣資金融通活動的業(yè)務，包括貸款、融資租賃、金融商品轉讓、金融經紀業(yè)和其他金融業(yè)務。金融商品轉讓，是指轉讓外匯、有價證券或非貨物期貨的所有權的行為。從2009年1月1日開始，金融商品（包括股票）轉讓的納稅人擴大到所有企業(yè)，不再限于金融企業(yè)。《營業(yè)稅暫行條例實施細則》第十八條規(guī)定，外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務，是指納稅人從事的外匯、有價證券

8、、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務。但此納稅人不包括個人。《財政部、國家稅務總局關于個人金融商品買賣等營業(yè)稅若干免稅政策的通知》（財稅〔2009〕111號）第一條規(guī)定，對個人（包括個體工商戶及其他個人）從事外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務取得的收入暫免征收營業(yè)稅。根據(jù)上述分析，B公司轉讓A公司的股票應繳納營業(yè)稅。3、第三步中A公司以增發(fā)股份方式收購D公司除C公司外其它股東(以E代表)所持有D公司的股權行為涉稅因為D公司為

9、非上市公司，D公司的股東轉讓其股權根據(jù)財稅〔2002〕191號不征營業(yè)稅。4、第四步中A公司吸收合并D公司。D公司所有的資產與負債及人員全部由A公司接收，D公司注銷行為，根據(jù)《國家稅務總局關于轉讓企業(yè)產權不征收營業(yè)稅問題的批復》（國稅函〔2002〕165號）就《海南省地方稅務局關于海南省金城國有資產經營管理公司轉讓富島化工有限公司全部產權是否征收營業(yè)稅問題的請示》問題批復如下：“根據(jù)《營業(yè)稅暫行條例》及其實施細則的規(guī)定，營業(yè)稅的征收范圍

10、為有償提供應稅勞務、轉讓無形資產或者銷售不動產的行為。轉讓企業(yè)產權是整體轉讓企業(yè)資產、債權、債務及勞動力的行為，其轉讓價格不僅僅是由資產價值決定的，與企業(yè)銷售不動產，轉讓無形資產的行為完全不同。因此，轉讓企業(yè)產權的行為不屬于營業(yè)稅征收范圍，不應征收營業(yè)稅。”可知：由于股權轉讓而致的產權發(fā)生轉讓，實際上就是股權轉讓的一種形式，因而是不征稅的。通過上面分析，我們可以明顯看出，企業(yè)重組業(yè)務中，涉及增值稅和營業(yè)稅亦是非常復雜的，只有搞清相關法規(guī)