企業(yè)特征與稅收負擔的實證研究.pdf

1、稅收負擔問題歷久彌新，有史以來格外受到世界眾層矚目。二十世紀七十年代，美國學者Siegfried最早綜合分析了行業(yè)平均稅收負擔；1982年，Stickney和Mcgee檢測得出結論資產負債率同有效稅率呈現(xiàn)負相關；隨后，Zimmerman和Porcano相繼驗證了企業(yè)規(guī)模與有效稅率存在相關性，但二人結論截然相反。Zimmerman認同企業(yè)規(guī)模與有效稅率呈現(xiàn)強正相關，Porcano則與Zimmerman持相反意見。時至今日，針對此二種觀點是

2、否具有合理性的研究不斷深入。
　　國內對稅收負擔的研究始于上世紀末。1999年，王昉采用年平均有效稅率作為統(tǒng)計因變量對企業(yè)稅收負擔進行研究，得出有效稅率低于名義稅率的結論，但沒有完成樣本檢驗；李艷西、樊麗明分別對內外資企業(yè)稅收優(yōu)惠的差異、國外稅收實踐理論進行理論綜述；陳曉以有效稅率作為變量研究了稅務競爭現(xiàn)象；席衛(wèi)群、張彩英、周阿力等人則采用了實證研究的方法對稅收負擔進行分析，分別驗證了不同角度定義下的企業(yè)特征與稅收負擔之間的關系。

3、因此，國內對稅收負擔的研究比西方發(fā)達國家起步晚，且研究層面更側重于理論，實證層面相對薄弱。2007年12月6日，中華人民共和國國務院正式頒發(fā)了《中華人民共和國企業(yè)所得稅實施條例》，并于2008年1月1日實行；同年，國務院主管部門頒布了企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策、高新技術企業(yè)認定管理辦法等企業(yè)所得稅配套法規(guī)，企業(yè)所得稅稅率由33％下調至25%。
　　通過學習理論和文獻，借鑒發(fā)達國家研究企業(yè)稅收負擔采用的方法，論文依據(jù)現(xiàn)行國內稅收政策，基于企

4、業(yè)特征這一視角提出假設。選取財務范疇內定義的企業(yè)特征，即企業(yè)規(guī)模、資產負債率、資本密集程度、盈利率和研發(fā)費作為研究自變量，選取有效稅率作為研究因變量建立研究模型，運用SPSS統(tǒng)計軟件對2007-2010年滬深證券交易所公開發(fā)行A股并且連續(xù)四年掛牌交易的748家上市公司作為樣本進行回歸分析，并且對稅率改革前后的回歸結果進行對比，旨在找出影響國內企業(yè)稅收負擔的企業(yè)特征。得出如下結論：第一，企業(yè)規(guī)模與有效稅率呈現(xiàn)正相關；第二，資產負債率與有效