拋物型模糊二叉樹期權定價模型研究.pdf

1、期權是衍生產品中應用最廣泛的品種之一,在金融市場中發(fā)揮了越來越重要的作用．由于二叉樹期權定價模型的構造簡單直觀,應用相當廣泛,已成為金融界期權定價的基本方法之一．
　　 現實生活中的信息不對稱,個人客觀、主觀偏向不同等原因,使得人們對未來狀況的估計總是不確定的,從而基于個人主觀判斷或個人風險偏好的決策制定、項目評估的結果就會存在差異．二叉樹期權定價模型優(yōu)點在于其結構比較簡單直觀,不用太多的數學知識就可以應用．再者,二叉樹期權定價

2、模型可以為歐式期權定價,更可以為美式期權定價；可以為無收益資產定價,更可以為有收益資產定價,應用相當廣泛,目前已經成為金融界最基本的期權定價方法之一．又 不具有對稱性,從而采用對稱的三角模糊數或梯形模糊數將是不合理的．因此,本文將可信性理論應用于傳統(tǒng)的二叉樹模型,以股票為標的資產,將股票價格的上升因子 設為拋物型模糊變量 ,建立了拋物型模糊二叉樹模型,并將該模型分別應用于歐式看漲期權和美式看漲期權中進行定價計算．為消除結果中的模糊性,在