基于供應鏈的營運資金管理策略研究

1、!JingJiyanJiul女經(jīng)濟研究食基于供應鏈的營運資金管理策略研究古t3IL筑高(燕山大學經(jīng)濟管理學院，河北秦皇島066004)摘要z營運資金管理可借鑒供應鏈管理的思想，按照供應鏈上企業(yè)與供應商、企業(yè)自身、企業(yè)與客戶關系的節(jié)點，將營運資金劃分為采購活動營運資金、生產(chǎn)活動營運資金和營銷活動營運資金，對各節(jié)點上營運資金從管理和會計核算兩個角度采取有針對性的管理策略，提高營運資金管理效率.關鍵詞z供應鏈營運資金管理策略中固分類號:F27

2、5.2文獻標志碼:A文章編號:10022589(2011)29012902營運資金管理的好壞直接關系到企業(yè)經(jīng)營的成敗。近年來，我國企業(yè)因營運資金管理不善而導致破產(chǎn)的案例層出不窮，其中“最大公司重整案營運資金鏈條斷裂引發(fā)惡果的例證。筆者以營運資金鏈條為引，通過分析企業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀，對營運資金重新界定和劃分，研究基于供應鏈的營運資金管理策略，提高營運資金管理效率。一、國內營運資金管理方研究文獻回顧近年來，國內學者在營運資金管理方面進行了

3、一系列研究。馬廣林(2005)等人從營銷思想出發(fā)將營運資金管理重心轉移到分銷渠道控制上來d玉竹泉(2007)提出了營運資金管理研究應以營運資金分類為切入點，建立基于渠道管理的營運資金管理新框架的理念，自此營運資金管理轉向以供應鏈優(yōu)化和管理為中心的觀點逐漸形成。江其政(2009)等初步構建了基于供應鏈的營運資金管理概念模型，強調用系統(tǒng)的觀點加強營運資金管理，開辟了營運資金管理研究的新思路。以上表明，有關營運資金管理的研究開始向供應鏈方向靠

4、攏，但有關供應鏈與營運資金管理的結合大多只是從會計角度進行研究，并沒有綜合從企業(yè)內部流程和外部管理角度加以考慮?；诖耍P者在基于供應鏈的思想對營運資金進行重新劃分后，從企業(yè)管理和會計核算兩個角度分析營運資金管理的策略。二、我國企業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀分析(一)營運資金嚴重短缺表120012010年營運資金周轉率表固定資產(chǎn)比率=固定資產(chǎn)凈額資產(chǎn)合計營運資金管理包括對流動資產(chǎn)和流動負債的管理。由于企業(yè)在經(jīng)營策略上的失誤，不考慮自身的投資能力盲

5、目投資，造成了固定資產(chǎn)的比重過大，20012010年都在0.5收稿日期:20110920左右:相對流動資產(chǎn)比例過小，20012010年都在0.3左右。(見表1)可運用的流動資金極度短缺，直接影響了企業(yè)的交易活動及營運資金的運行效率。(二)流動資金周轉緩慢表220012010年流動資金周轉率表營運資金(資本)周轉率=營業(yè)收入平均營運資金從表2可明確得出，20012007年的營運資金周轉率穩(wěn)步上揚，2008年受金融危機影響營運資金周轉率疾速

6、加快，近兩年逐漸趨于穩(wěn)定，但總體水平上營運資金周轉率較低，歸其緣由，是企業(yè)對資金的來源和使用缺乏統(tǒng)籌管理，主要是對市場環(huán)境認識不足，盲目進行生產(chǎn)，使原材料、半成品、產(chǎn)成品等存貨不斷積壓，降低了企業(yè)流動資金的周轉速度。此外，部分企業(yè)存貨的賬面價值大大高于其市價，高出部分并未及時進行資產(chǎn)減值處理，造成流動資產(chǎn)虛高。(三)合作伙伴間應收賬款協(xié)調不合理表320052010年公司應收賬款周轉率年份12伽120侃12∞712∞g12腳|卻10應收賬

7、敖周轉率122.65156.141525ω113ω761350.98127L92由表3可知，20052010年六年間的公司應收賬款普遍偏高，極大可能產(chǎn)生壞賬損失。企業(yè)間應收賬款率呈現(xiàn)先升后降的趨勢，2008年應收賬款周轉率劇增，表明由于金融危機企業(yè)間互相信任度降低，互相加大應收賬款的回收力度。三、基于供應鏈的營運資金管理思想的提出供應鏈管理是一種新的企業(yè)管理模式，強調把企業(yè)看成供應商一一企業(yè)一一客戶的鏈條管理，而企業(yè)的營運資金始終貫穿于

8、這個鏈條中，有效地把供應鏈與營運資金管理結合起來。因此，營運資金管理可借鑒供應鏈管理的思想，按照供應鏈上企業(yè)與供應商、企業(yè)自身、企業(yè)與客戶關系的節(jié)點，將營運資金劃分為采購活動營運資金、生產(chǎn)活動營運資金和營銷活動營運資金，對各節(jié)點上營運資金采取有針作者簡介z苗亞娟(1986)，女，河北滄州人，2009級管理科學與工程專業(yè)碩士研究生，從事財務管理研究.129130|The川Research|學，曲，傳理，傳，傳論|對性的管理策略，提高營運資

9、金管理效率。四、基于供應鏈的營運資金管理策略(一)采購活動中的營運資金管理策略采購環(huán)節(jié)，在“拉式“生產(chǎn)方式中，當企業(yè)銷售部門爭取到訂單時，采購部門就要向供應商下達采購訂單，采購管理保證了企業(yè)生產(chǎn)需求與供應商物料供應的協(xié)調，是建立企業(yè)與供應商關系的重要環(huán)節(jié)。l、管理角度一是選擇多個供應商。雖然選擇單一供應商有利于建立良好關系，獲得更多數(shù)量上的折扣、運輸及勞動力成本的降低，但是，這也增加了企業(yè)外部風險，一旦該供應商經(jīng)營出現(xiàn)問題，將會影響采購

10、數(shù)量和供貨時間，造成供貨中斷和生產(chǎn)停產(chǎn)等嚴重后果。所以，企業(yè)采購物品時需選擇多個供應商。二是選擇信譽度較高的供應商。重視供應商的信譽，企業(yè)應采用定性和定量的方法評估供應商的信用情況，建立供應商信用檔案，及時追蹤供應商信用狀況，適時剔除信譽度低的供應商，防止原材料突然斷貨以致影響生產(chǎn)的惡劣后果。2、會計核算角度采購活動中影響營運資金的會計科目主要有在途物資、原材料、應付賬款、應付票據(jù)和預付賬款?？勺鋈缦露x:采購活動營運資金周轉率=營業(yè)收

11、入采購活動營運資金=營業(yè)~U、J(在途物資原材料預付賬款應付賬款、應付票據(jù))原材料的積壓、誡值容易導致企業(yè)資金周轉困難，阻礙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。因此，企業(yè)可采用準時制(JIT)采購方式，節(jié)省采購成本，不僅要關注原材料短缺給正常生產(chǎn)經(jīng)營帶來的損失，而且要意識到存貨積壓給企業(yè)帶來的資金壓力:在盡量減少預付賬款的同時，企業(yè)應制定恰當?shù)男庞谜?，既最大限度地減少資金占用，又不影響企業(yè)自身的信譽，保持與供應商的良好合作關系。(二)生產(chǎn)活動中的營運資金

12、管理策略生產(chǎn)活動是指材料從入庫加工直至成為商品進行交換的實體的過程，是企業(yè)最重要的增值活動。在生產(chǎn)環(huán)節(jié)中，應運用加強企業(yè)各部門內部流程運作、協(xié)調企業(yè)內各部門生產(chǎn)合作、降低生產(chǎn)活動中的存貨成本等措施來提高生產(chǎn)效率。l、管理角度一是加強企業(yè)的內部流程管理。在這里，企業(yè)內部流程指產(chǎn)品的生產(chǎn)流程。在生產(chǎn)過程中，不合理的業(yè)務流程浪費了生產(chǎn)時間造成了重復作業(yè)，影響了管理效率及響應速度。內部流程管理的目的是在高質量生產(chǎn)的同時保證成本最低。因此，進行業(yè)

13、務流程優(yōu)化管理可以有效地壓縮生產(chǎn)過程中的浪費，如在生產(chǎn)過程中，部門內的工作可以并行運行，縮短時間，保持生產(chǎn)的同步化，縮短訂貨周期等。工是加強部門間合作。在生產(chǎn)過程中，生產(chǎn)部門與各個輔助部門間的協(xié)調緊密，采購過程中的物料來買，營銷部門的訂單管理都與生產(chǎn)部門是否如期完工息息相關。所以，應盡量縮短產(chǎn)品和半成品在企業(yè)的停留、運輸和保管時間，加大技術開發(fā)、縮短生產(chǎn)周期，以提高資金的周轉率。2、會計核算角度生產(chǎn)活動中影響營運資金的會計科目主要有生產(chǎn)

14、成本、其他應收款和其他應付款等?？勺鋈缦露xz生產(chǎn)活動營運資金周轉率=營業(yè)收入生產(chǎn)活動營運資金=營業(yè)收入I(生產(chǎn)成本其他應收款一其他應付款)生產(chǎn)成本包括生產(chǎn)過程中的直接材料、直接人工和制造費用，其中的直接入工和制造費用包含應付職工薪酬:其他應收款是指企業(yè)發(fā)生的非購銷活動形成的應收債權:其他應付款是在一段時期內無償使用的其他單位的資金。因此，應盡量減少其他應付款，以降低企業(yè)資金的占用率，同時，盡可能地充分利用其他應付款，進行合理資金周轉。

15、(二)營銷活動中的營運資金管理策略企業(yè)營運資金以貨幣形式真正回收，來源于營銷活動，也是企業(yè)真正實現(xiàn)利潤的關鍵環(huán)節(jié)，對整個供應鏈條上的營運資金產(chǎn)生重要影響。1、管理角度一是以客戶需求為導向。在供應鏈思想的引導下，以客戶的需求為前提，在“拉式“生產(chǎn)模式下，加強供應鏈內各企業(yè)間的緊密合作，有效地為客戶創(chuàng)造更多附加價值，強調對客戶需求的快速響應及集成。二是建立供應鏈網(wǎng)絡聯(lián)盟?；诠湹乃枷?，通過建立供應鏈網(wǎng)絡聯(lián)盟，實現(xiàn)信息共享，建立聯(lián)盟的信息

16、管理系統(tǒng)，使企業(yè)的銷售管理能有效地連通供應商與銷售網(wǎng)絡，企業(yè)可根據(jù)銷售網(wǎng)絡反饋的信息組織生產(chǎn)，減少采購和生產(chǎn)過程中的占用資金，拓展企業(yè)的銷售渠道，節(jié)省信息成本。不會計核算角度影響營銷活動中的營運資金管理的會計科目主要包括:庫存商品、應收賬款、應收票據(jù)、預收賬款、應繳稅費等。可做如下定義2營銷活動營運資金周轉率=營業(yè)收入營銷活動營運資金=營業(yè)收入I(庫存商品應收賬款、應收票據(jù)一預收賬款一應繳稅費)保證產(chǎn)成品能夠快速銷售使資金回轉是銷售環(huán)節(jié)

17、的主要任務，商品的積壓，應收賬款、應收票據(jù)和預收賬款的產(chǎn)生都會影響銷售速度。若企業(yè)一昧地追求銷售額的增長，忽視資金的回收問題，可能會產(chǎn)生大量的壞賬:若企業(yè)只關注資金回收速度，制定嚴格的信用政策，勢必造成企業(yè)銷售額下降。因此，企業(yè)應在不影響銷售額的情況下，采取適當?shù)男庞谜?，保證資金的快速回流。參考文獻g[1]王竹泉，逢詠梅，孫建強國內外營運資金管理研究的回顧與展望[J].會計研究，2007，(2).[2]王國才，趙彥輝.多重渠道沖突管理