bl公司新三板轉板期公司治理問題研究

1、 BL 公司新三板轉板期公司治理問題研究 重慶大學碩士學位論文 （專業(yè)學位） 學生姓名：高美齡 指導教師：吳 俊 副教授 學位類別：金融碩士 重慶大學經濟與工商管理學院 二 O 一七年五月 重慶大學碩士學位論文 中文摘要 I摘 要 新三板作為我國多層次資本市場重要的一個板塊，是推行注冊制的試點，也為優(yōu)質的中小企業(yè)提供融資渠道。

2、隨著新三板掛牌企業(yè)迎來萬家時代，人們已經將關注點從掛牌速度轉移到掛牌質量上來，新三板的弊端也逐漸凸顯，流動性不足、企業(yè)質量參差不齊、融資效果差、投資熱情低迷，因此不少新三板企業(yè)紛紛選擇轉板之路。主板市場經過多年的發(fā)展已較為完善，上市公司大都為大型成熟的企業(yè)，每日交易活躍。但主板上市對企業(yè)要求高，IPO 排隊短則兩三年，長則五年甚至更甚，而新三板已有 14 家轉板成功的企業(yè)， 新三板已有過半企業(yè)達到上市標準， 因此紛紛選擇接受上市輔導，排

3、隊 IPO。在轉板時期，掛牌企業(yè)如何正確管理公司，以達到上市標準成為轉板企業(yè)關注的重點。 本文以一家掛牌新三板的企業(yè)作為研究對象，收集歸納了國內外相關理論和文獻，結合筆者在證券公司中參與 BL 公司現(xiàn)場核查的實習經驗，對 BL 公司在轉板時期的實際運營情況和公司治理現(xiàn)狀進行探究，本文的主要內容安排如下：第一部分是緒論。主要闡述了以下內容，包括選題背景相關內容、研究目的意義，國內外的研究現(xiàn)狀、研究內容和方法；第二部分是概念界定和相關的理論

4、基礎。匯總歸納了新三板及轉板、信息披露等概念和兩權分離、委托代理、利益相關者等公司治理理論；第三部分是新三板轉板公司當前的狀況。已轉板公司的基本情況介紹、轉板流程、轉板原因和擬轉板公司存在的共性問題；第四部分是 BL 公司的介紹和轉板期內公司治理現(xiàn)狀及存在的問題。對 BL 公司的股權結構、組織架構、運營狀況進行介紹，再分別對公司股東大會設置及運行情況、董監(jiān)高設置及運行情況、信息披露狀況做了詳細的分析；第五部分是針對第四章中 BL 公司在

5、新三板轉板期內公司治理中出現(xiàn)的問題提出針對性的解決方案和對策建議。在調整股權結構、優(yōu)化董監(jiān)高設置結構及規(guī)范運行、健全內部管理制度，加強信息披露等方面提高 BL 公司的公司治理水平；第六部分是結論。通過案例分析拓展到所有的新三板公司，對它們在轉板期內公司治理中遇到的問題提出建議和可借鑒的解決方案。 本文對新三板擬轉板公司在轉板期公司治理問題提出了以下幾個對策建議：①調整股權結構，適當分散股權，制定股權激勵政策；②調整董事會、監(jiān)事會成員，規(guī)