國(境)外應(yīng)收賬款模式介紹

1、國（境）外應(yīng)收賬款模式介紹（一）墨西哥 （一）墨西哥應(yīng)收賬款融 款融資服務(wù)平臺 平臺 NAFIN墨西哥在 2001 年就由國家金融開發(fā)銀行( NAFIN)建設(shè)和運營了一個基于供應(yīng)鏈反向保理業(yè)務(wù)的電子保理平臺。大約 80%的二級業(yè)務(wù)是商業(yè)企業(yè)的應(yīng)收賬款保理.通過將以大買家為核心的供應(yīng)鏈引入平臺，為大買家上游中小企業(yè)供應(yīng)商提供融資便利。平臺的主要參與者是供應(yīng)鏈核心大買家、供應(yīng)商、保理商。主要理念是：應(yīng)用反向保理融資模式，依賴供應(yīng)鏈貿(mào)易中資質(zhì)

2、高的付款方（供應(yīng)鏈核心企業(yè)）的信用，由金融機構(gòu)對核心企業(yè)的風險等級進行評估，然后買斷其應(yīng)收賬款，并約定在未來時間由核心企業(yè)回購該筆授信資金；基于這個理念，NaFin 開發(fā)了“生產(chǎn)力鏈條”計劃，搭建基于互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)收賬款融資平臺。在該計劃中，融資困難的中小供應(yīng)商與大企業(yè)構(gòu)筑具有高流動性和低交易成本特征的交易鏈條，將由此產(chǎn)生的應(yīng)收賬款向 Nafin 申請融資，大企業(yè)良好的信用水平彌補了中小供應(yīng)商信用等級不高的問題，從而避免了效益不錯的中小供應(yīng)

3、商無法獲得融資的尷尬。Nafin 在該項計劃中通過兩條途徑為中小供應(yīng)商提供融資：對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的保理融資進行再融資，該項業(yè)務(wù)占總業(yè)務(wù)的 90%，而剩余 10%的業(yè)務(wù)是為客戶提供直接融資（主要是公共項目）。“生產(chǎn)力鏈條”計劃主要提供保理、合同融資、培訓(xùn)及技術(shù)援助等四項服務(wù)。由大買家上傳應(yīng)付賬款及列出供應(yīng)商清單，解決了賬款確認的問題。( 2) 事前資質(zhì)審核、事后控制回款。NAFIN 對大買家和供應(yīng)商進行身份真實性和有關(guān)資質(zhì)審核，并與加

4、入平臺的大買家、供應(yīng)商、保理商簽訂協(xié)議，規(guī)定各自的權(quán)利和義務(wù)。賬款到期后，買家直接將款項轉(zhuǎn)入保理商賬戶，有效控制業(yè)務(wù)風險。( 3) 提供再融資服務(wù)，鼓勵保理商開展業(yè)務(wù)。平臺 90% 的業(yè)務(wù)都從 NAFIN獲得了再融資。銀行可以在不動用自身資金的情況下從平臺獲得利差收益。( 4) 墨西哥政府對平臺給予大力支持。2007 年，墨西哥聯(lián)邦預(yù)算法案要求聯(lián)邦政府公共管理部門全部注冊平臺“生產(chǎn)力鏈條計劃”，幫助供應(yīng)商融資。（二）美國 （二）美國應(yīng)收

5、賬款交易中心Ｒ 款交易中心ＲES美國是最早利用應(yīng)收賬款融資的國家。美國應(yīng)收賬款交易中心于 2007 年創(chuàng)立，是由私人創(chuàng)建的應(yīng)收賬款交易平臺。因為美國路易斯安娜州出臺了《應(yīng)收賬款交易法》，對應(yīng)收賬款追索權(quán)做出明確規(guī)定，有利于對違約付款風險進行控制，所以交易中心總部設(shè)在路易斯安娜州，2008 年 4 月成立了紐約辦公室。交易中心采用市場化運行模式，通過搭建基于互聯(lián)網(wǎng)的電子化應(yīng)收賬款交易平臺，為中小企業(yè)提供低成本的融資渠道；目前，交易中心與美