中國(guó)金融監(jiān)管體制有效性研究.pdf

1、由美國(guó)次貸危機(jī)所引發(fā)的全球金融動(dòng)蕩使各國(guó)經(jīng)濟(jì)受到重創(chuàng)。美國(guó)次貸危機(jī)的產(chǎn)生源于次級(jí)住房抵押貸款的大規(guī)模違約以及基于次級(jí)住房抵押貸款而設(shè)計(jì)的一系列金融衍生產(chǎn)品價(jià)值的下降。美國(guó)次貸危機(jī)的發(fā)生暴露了各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不足，同時(shí)也為中國(guó)金融監(jiān)管體制敲響了警鐘。金融監(jiān)管的缺位很可能成為滋生金融危機(jī)，引發(fā)金融動(dòng)蕩的溫床，因此，中國(guó)急需重新審視當(dāng)前金融監(jiān)管體制的各種問(wèn)題，推進(jìn)金融監(jiān)管體制的進(jìn)一步改革和完善。 要研究金融監(jiān)管體制的改革方向，首

2、要的工作是評(píng)估金融監(jiān)管體制的有效性，指出其中存在的問(wèn)題，從而為進(jìn)一步尋求解決方案，探索改革方向奠定基礎(chǔ)。本文的目的即在于解決這一項(xiàng)首要的工作：著重評(píng)價(jià)中國(guó)金融監(jiān)管體制的有效性，探討其中存在的問(wèn)題。 本文首先以金融監(jiān)管體制有效性理論的發(fā)展為脈絡(luò)，提出一個(gè)有效的金融監(jiān)管體制應(yīng)當(dāng)具備的六項(xiàng)基本特征：明確的金融監(jiān)管目標(biāo)、適宜的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、充分的監(jiān)管能力、適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管獨(dú)立、有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)、最低的監(jiān)管成本，并以此作為評(píng)價(jià)中國(guó)金融監(jiān)管體制有效性的

3、標(biāo)準(zhǔn)之一。由于金融監(jiān)管工作紛繁復(fù)雜，涉及金融運(yùn)行的方方面面，本文在描述中國(guó)金融監(jiān)管體制現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，采用從一般到特殊的分析方法研究中國(guó)金融監(jiān)管體制的有效性問(wèn)題。首先以有效金融監(jiān)管體制的六項(xiàng)基本特征為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)中國(guó)金融監(jiān)管體制的有效性進(jìn)行一般評(píng)述，即金融監(jiān)管目標(biāo)過(guò)于抽象、金融監(jiān)管體制基本適應(yīng)金融發(fā)展水平、金融監(jiān)管協(xié)調(diào)安排迫切需要改進(jìn)；之后，通過(guò)考察中國(guó)三個(gè)主要的金融細(xì)分行業(yè)--銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)近年的重大改革舉措和成效，分別評(píng)述對(duì)上述三

4、個(gè)細(xì)分行業(yè)的監(jiān)管有效性及其存在的問(wèn)題。在對(duì)中國(guó)金融監(jiān)管體制有效性作出一般和總體評(píng)述后，本文選取與中國(guó)金融監(jiān)管體制有效性相關(guān)的三個(gè)特殊和熱點(diǎn)問(wèn)題：央行與銀監(jiān)會(huì)職能的分工與協(xié)作、央行與證監(jiān)會(huì)對(duì)債券市場(chǎng)監(jiān)管職能的分工與協(xié)作、對(duì)金融創(chuàng)新的監(jiān)管，分別進(jìn)行評(píng)述，力求從不同的角度全面考察中國(guó)金融監(jiān)管體制的有效性問(wèn)題。 最后，在評(píng)述中國(guó)金融監(jiān)管體制有效性的基礎(chǔ)上，本文對(duì)今后金融監(jiān)管體制的改革方向概括地提出了自己的觀點(diǎn)：加緊研究監(jiān)管部門間的協(xié)調(diào)機(jī)