利率市場化下我國商業(yè)銀行盈利模式轉變研究.pdf

1、我國的利率市場化改革自1996年正式啟動至今，已經歷了近18年。我國目前正經歷利率市場化改革的攻堅階段，存款保險制度等一系列的保障措施尚未建立，金融脫媒速度加快，銀行業(yè)經營面臨前所未有的挑戰(zhàn)，不僅是利率市場化后競爭加劇、金融脫媒、互聯網金融沖擊等問題，還有改革完成后可能出現的金融機構倒閉問題。長期以來我國商業(yè)銀行依靠高存貸利差盈利的模式終將在沖擊下有所變化，特別是在2012年的存、貸款利率改革出臺后，直接觸動銀行資金的核心——存款和貸款

2、，對銀行盈利來源帶來不小的沖擊，如何尋找新的盈利模式，順勢而上，關乎每家銀行的存亡。
　　在定性分析部分，本文在研究利率市場化整體進程和改革現狀的基礎上，綜合對比了美國、日本、中國的利率市場化改革道路，分析發(fā)現美國、日本在改革后都遇到了大批金融機構倒閉的問題。所以，在當前存款保險制度尚未建立的中國，銀行業(yè)要及時認清利率市場化改革所帶來的沖擊，做好應對措施，保證長遠穩(wěn)定發(fā)展。同時，本文分析了利率市場化對銀行盈利的影響機制，并基于我國

3、商業(yè)銀行盈利現狀，創(chuàng)新性地提出“傳統(tǒng)的存貸利差盈利模式”、“過渡時期盈利模式”和未來“綜合平衡的盈利模式”三種盈利模式。在實證部分，本文首先選取存貸款利率年均值作為衡量利率市場化的指標，對銀行2000-2012年的非平衡數據進行了隨機效應分析以驗證利率市場化對我國商業(yè)銀行盈利模式的直接作用及影響;接下來選取shibor半年度基準利率作為指標，選取2009-2013年的銀行半年度平衡數據進行VAR模型和脈沖響應分析，綜合驗證得出利率市場化