利率市場化對商業(yè)銀行利率風險影響研究——基于中小銀行和大型銀行對比視角.pdf

1、上世紀八十年代以來，隨著資本市場的發(fā)展，許多發(fā)達國家都率先進行了利率市場化改革的進程?，F如今，世界上諸如美國、日本、英國、德國等發(fā)達國家已經成功走過了艱辛的利率市場化改革之路，而一些新興的經濟體，也在積極的探索之中，并且大多已實現利率市場化進程。
　　而對于我國而言，2015年10月24日，中國人民銀行決定，對商業(yè)銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。這是中國經濟改革的歷史性突破，標志著歷時多年的利率市場化改革邁出了最

2、重要也最艱巨的一步，即中國利率管制時代終結。但是利率的改革也對中國的銀行業(yè)帶來了許多的挑戰(zhàn)與沖擊。作為國民經濟中起重要作用的銀行業(yè)，如何應對由利率市場化趨勢帶來的種種機遇以及伴隨而來的種種風險是中國銀行業(yè)現在及未來必須長期面對的問題。而不同規(guī)模的銀行，存在的風險問題以及抵御利率風險的能力也有很大不同。
　　基于利率市場化的背景，本文簡要介紹了我國利率市場化的改革過程，以及其為國內商業(yè)銀行帶來的幾個方面的影響。例如，對商業(yè)銀行規(guī)模、

3、競爭、盈利、定價的影響。此外，本文還簡要分析了當前形勢下商業(yè)銀行抵御風險的能力。商業(yè)銀行的資本充足率、資產負債率和不良貸款率影響其對利率風險的解決能力。針對國外利率市場化后商業(yè)銀行的發(fā)展經驗，本文進行了簡單的總結，供國內銀行業(yè)進行參考。
　　針對大型、中小型商業(yè)銀行，本文通過實證分析的方法度量了在當前利率放開的背景下，商業(yè)銀行自身面臨的利率風險。實證分析方面主要采取了利率敏感性缺口法和F-W久期法兩種風險度量方法。利率敏感性缺口法

4、的分析說明了在我國商業(yè)銀行的資產負債中，大型商業(yè)銀行和中小型銀行在資產負債的規(guī)模、結構等各方面都有不足，易招致利率風險。而在久期分析法中，大型、中小型商業(yè)銀行都是正的久期缺口，容易受利率的影響，小型商業(yè)銀行的久期缺口絕對值更高，受利率風險影響更大。最后，筆者將久期法和利率敏感性缺口法相結合，進一步提出銀行應對利率風險的建議。
　　最后，本文分別為大型商業(yè)銀行和中小型商業(yè)銀行應對利率風險提出相關建議，如加強金融創(chuàng)新，大力發(fā)展互聯網業(yè)