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1、Fama在1970年首次突出有效市場(chǎng)假說(shuō)(EMH),他認(rèn)為股價(jià)能充分反應(yīng)任何可得信息,也即是說(shuō)投資者無(wú)法利用私人的信息獲取超額收益。但之后多位學(xué)者發(fā)現(xiàn)了證券市場(chǎng)的異常收益現(xiàn)象,證明市場(chǎng)并非完全有效。我國(guó)關(guān)于行為金融實(shí)證研究始于90年代,趙宇龍是第一位研究會(huì)計(jì)盈余披露帶來(lái)股價(jià)效應(yīng)的學(xué)者。 本文旨在研究我國(guó)上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告“扭虧為盈”事件與其公司股票相對(duì)上證指數(shù)的累計(jì)超額收益的關(guān)系。根據(jù)本文的研究結(jié)果顯示,在多數(shù)情況下,在上市公司發(fā)布
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